Vinerea trecută, indicii bursieri americani s-au prăbușit. S&P 500 a scăzut cu 2,64%, iar Nasdaq 100 s-a prăbușit cu 4,81%. Dow Jones Industrial Average a coborât cu 1,35%.
Vineri, piețele au fost lovite simultan de trei șocuri negative. Prăbușirea de pe Wall Street s-a propagat astăzi în Asia: indicele MSCI Asia Pacific a pierdut 2,8%, iar KOSPI al Coreei de Sud s-a prăbușit cu aproximativ 5%. Acțiunile Samsung au scăzut cu 11%, SK Hynix a pierdut 10%, iar TSMC a coborât cu 5,7%.
Trei factori au lovit simultan. Primul — dezamăgirea legată de Broadcom: un ghidaj slab pentru cipurile de AI a declanșat marcări ample de profit într-un sector care crescuse cu 70% în două luni. Al doilea — un raport puternic privind joburile din mai: numărul de locuri de muncă din afara agriculturii a depășit semnificativ prognoza de 85.000, iar rata șomajului a rămas la 4,3%. Datele încurajatoare de pe piața muncii s-au transformat în vești proaste pentru piețe, pentru că întăresc argumentele pentru o înăsprire a politicii Fed.
Traderii evaluează acum la aproximativ 60% probabilitatea unei majorări de 25 de puncte de bază încă din octombrie și au crescut șansele unei mișcări în decembrie. Al treilea factor — Israelul a lovit multiple ținte militare în Iran, ca represalii pentru atacurile cu rachete, în pofida apelului președintelui Trump către Netanyahu de a se abține. Cotația Brent a sărit cu 3,5%, depășind 96 USD/baril — cel mai mare test de stres pentru armistițiul din aprilie de la momentul în care a fost convenit.
Randamentul titlurilor de Trezorerie americane pe 10 ani a crescut cu patru puncte de bază, la 4,57% — piețele includ în preț o abordare mai dură din partea Fed. Japonia arată un tipar similar, cu randamentele titlurilor guvernamentale tot în creștere. Obligațiunile indoneziene sunt în cădere liberă — randamentele pe 10 ani au urcat cu peste 30 de puncte de bază în această săptămână, amplificând vânzările de active locale. Dolarul s-a întărit față de majoritatea monedelor G10.
Remarcabil este că, la începutul sesiunii asiatice, contractele futures pe Nasdaq 100 își recuperaseră pierderile și erau în creștere cu aproximativ 0,6%, în timp ce futures pe S&P 500 recuperaseră în jur de 0,2%. Bitcoin a recuperat pierderile și s-a stabilizat în jurul valorii de 63.000 USD, după scăderea de vineri sub 60.000 USD — prima astfel de mișcare de la realegerea lui Trump în 2024. Piața caută clar un nivel de minim, dar sunt prea multe variabile. Toate privirile sunt acum îndreptate spre ședința Fed din 16–17 iunie — prima prezidată de Kevin Warsh, în care piața așteaptă primul semnal clar privind direcția de politică a noului președinte.
Din punct de vedere tehnic, analiza S&P 500 sugerează că sarcina imediată a cumpărătorilor astăzi este să depășească nivelul de rezistență de 7.404 USD. Reușita în acest sens ar confirma potențialul de creștere și ar deschide calea către 7.427 USD. Menținerea controlului peste 7.451 USD ar consolida și mai mult pozițiile cumpărătorilor. Pe partea de scădere, cumpărătorii trebuie să apere zona de 7.381 USD. O străpungere sub acest nivel ar împinge, cel mai probabil, indicele înapoi la 7.355 USD și ar deschide drumul către 7.339 USD.