Analiză și prognoză pentru prețul XAU/USD: Aurul continuă să scadă după așteptările pozitive generate de datele privind ocuparea forței de muncă în SUA

Astăzi, luni, aurul (XAU/USD) își continuă mișcarea în direcția stabilită, încercând să mențină nivelul rotund de 4.300 de dolari, care marchează cel mai scăzut punct din 23 martie. Escaladarea conflictului din Golful Persic susține prețurile mai ridicate ale țițeiului, ceea ce amplifică riscurile inflaționiste și întărește așteptările privind o înăsprire a politicii monetare din partea băncilor centrale. Pe acest fond, cererea pentru metalul prețios fără randament scade. O confirmare suplimentară a presiunii descendente a venit odată cu străpungerea, vinerea trecută, sub un nivel tehnic important — media mobilă simplă (SMA) pe 200 de zile, ceea ce consolidează perspectivele de continuare a impulsului descendent care persistă de aproape două luni.Conflictul dintre Israel și Iran a intrat într-o fază mai tensionată, fiind însoțit de atacuri reciproce pe mai multe fronturi. Israelul a raportat noi lovituri asupra infrastructurii militare din vestul și centrul Iranului, ca răspuns la lansările de rachete balistice îndreptate duminică seara către Baza Aeriană Ramat David. Amploarea geografică a confruntării se extinde: relatările privind lovituri israeliene în sudul Libanului și activitatea Iranului în nordul Irakului sporesc temerile legate de o escaladare regională de amploare. Aceasta subminează armistițiul deja fragil și reduce probabilitatea unei soluționări rapide a confruntării care durează de trei luni, susținând în același timp dolarul american ca activ de refugiu, care rămâne stabil în apropierea maximelor ultimelor două luni.Un sprijin suplimentar pentru dolar a venit din datele solide privind piața muncii din SUA, publicate vineri. Raportul Nonfarm Payrolls (NFP) a întărit așteptările că Federal Reserve va menține dobânzile la un nivel ridicat pentru o perioadă mai lungă. În mai, economia SUA a creat 172.000 de locuri de muncă, depășind semnificativ prognoza de 85.000, în timp ce cifra lunii precedente a fost revizuită în sus la 179.000. Rata șomajului a rămas la 4,3%, în linie cu așteptările, în pofida unei încetiniri a creșterii câștigurilor medii orare la 3,4% de la an la an, față de 3,6% în aprilie.

Reacția pieței a fost rapidă: participanții evaluează acum cu o probabilitate de peste 70% posibilitatea unei noi înăspriri a politicii monetare de către Federal Reserve până la sfârșitul anului. Acest factor sprijină, de asemenea, dolarul american și indică menținerea presiunii descendente asupra prețului aurului. Luni nu sunt așteptate publicări importante de date macroeconomice în Statele Unite, astfel încât dinamica dolarului și a perechii XAU/USD va depinde în mare măsură de fluxul de știri geopolitice.

Privind înainte, atenția investitorilor se va îndrepta către datele privind inflația din SUA: Indicele Prețurilor de Consum (CPI) și Indicele Prețurilor de Producător (PPI), programate pentru publicare miercuri, respectiv joi. În plus, deciziile de politică monetară ale Bank of Canada și reuniunea Băncii Centrale Europene ar putea intensifica și mai mult volatilitatea pe piețele financiare.

Din punct de vedere tehnic, XAU/USD își păstrează bias-ul descendent, menținându-se sub SMA pe 200 de zile. Suportul imediat se află la 4.300, cu un suport suplimentar la 4.260. O străpungere decisivă sub acest nivel ar deschide calea către pierderi mai profunde.

Rezistența este acum formată de EMA pe 200 de zile, nivelul rotund de 4.400 și SMA pe 200 de zile. Oscilatoarele rămân negative, însă indicele de forță relativă (RSI) se apropie de zona de supravânzare, ceea ce indică un posibil mic rebound corectiv.