Analiză și prognoză pentru prețul XAU/USD: Prețurile aurului rămân influențate de evoluțiile din Orientul Mijlociu

Prețul aurului (XAU/USD) se mișcă limitat marți, menținându-se într-un interval îngust în timpul sesiunii europene. Dolarul american s-a retras de la un maxim al ultimelor două luni după ce Iran și Israel au anunțat luni că vor opri atacurile reciproce, în urma unui apel al președintelui SUA, Donald Trump. Această evoluție a oferit un sprijin moderat metalului prețios. Cu toate acestea, participanții de pe piață rămân prudenți și preferă să aștepte noi evoluții în Orientul Mijlociu, menținând prețurile aproape de cele mai scăzute niveluri consemnate de la 23 martie, atinse în ședința anterioară.În același timp, contactele diplomatice dintre Statele Unite și Iran rămân blocate din cauza unor divergențe semnificative privind programul nuclear al Teheranului. În special, Trump a subliniat că orice soluționare pașnică trebuie să elimine posibilitatea ca Iranul să dezvolte arme nucleare. La rândul său, Iranul continuă să insiste asupra recunoașterii internaționale a suveranității sale, a controlului asupra transportului maritim prin Strâmtoarea Hormuz, a ridicării sancțiunilor și a deblocării activelor sale. Aceste diferențe substanțiale continuă să susțină o primă de risc geopolitic, menținând cererea pentru activele de refugiu.

În plus, activitatea de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz, de importanță strategică, rămâne constrânsă, ceea ce menține volatilitatea ridicată pe piețele de energie. Acest lucru amplifică riscurile inflaționiste și întărește așteptările privind o înăsprire a politicii monetare de către marile bănci centrale, inclusiv Rezerva Federală a SUA. Potrivit FedWatch Tool de la CME Group, piața atribuie în prezent o probabilitate de peste 70% unei majorări a ratei dobânzii de către Federal Reserve până la sfârșitul anului. Acest factor menține randamentele titlurilor de Trezorerie americane la niveluri ridicate, limitând presiunile de depreciere asupra dolarului și temperând potențialele creșteri ale aurului, care nu generează randament.

Investitorii ar putea, de asemenea, să rămână prudenți înaintea publicării datelor privind inflația din SUA. Rapoartele privind Indicele Prețurilor de Consum (CPI) și Indicele Prețurilor de Producător (PPI) pentru luna mai sunt programate pentru publicare miercuri, respectiv joi. Acești indicatori sunt esențiali pentru evaluarea traiectoriei viitoare a politicii monetare a Federal Reserve și, în consecință, a direcției dolarului american.

În același timp, evoluțiile geopolitice vor rămâne probabil o sursă de volatilitate suplimentară și de mișcări de preț pe termen scurt pentru aur. Per ansamblu, condițiile fundamentale actuale continuă să favorizeze o perspectivă bearish pentru XAU/USD, iar orice încercare de revenire este probabil să atragă un nou interes de vânzare.

Din punct de vedere tehnic, consolidarea de săptămâna trecută sub Media Mobilă Simplă (SMA) de 200 de zile a întărit sentimentul bearish. Totuși, declinul ulterior și-a pierdut din avânt în zona nivelului de 4.260 de dolari. Prin urmare, ar fi prudent să se aștepte o străpungere clară sub această zonă înainte de a lua în calcul poziții short noi.

Indicatorii tehnici rămân în teritoriu negativ, sugerând că vânzătorii continuă să dețină avantajul. Indicele de Forță Relativă (RSI) se apropie de zona de supravânzare, ceea ce limitează inițiativele agresive de vânzare.

Cel mai apropiat nivel de rezistență se găsește la 4.350 de dolari, urmat de rezistența situată în apropierea Mediei Mobile Exponențiale (EMA) de 200 de zile și a pragului psihologic de 4.400 de dolari. Dincolo de acest nivel, aurul va întâmpina rezistență la Media Mobilă Simplă de 200 de zile, în zona de 4.435 de dolari.

O străpungere peste acest nivel i-ar ajuta pe cumpărători să reducă presiunea descendentă actuală, după care următorul obstacol ar fi reprezentat de Media Mobilă Simplă de 20 de zile, în apropierea pragului psihologic de 4.500 de dolari.

Această zonă rămâne o barieră importantă, care continuă să limiteze potențialul de apreciere în cadrul structurii de piață predominant bearish.