Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat în creștere marți, sugerând că intervalul a fost reluat. Cum este posibil acest lucru dacă perechea a părăsit vineri un canal lateral care a durat trei săptămâni? Este posibil, dar cu câteva nuanțe care trebuie înțelese. Acum trei săptămâni, moneda europeană se tranzacționa într-un interval față de dolar, iar traderii au încetat să mai reacționeze nu doar la fundamentele macroeconomice, ci chiar și la geopolitică. Cu alte cuvinte, piața s-a regăsit în următoarele condiții. Geopolitica este recunoscută drept cel mai important factor care determină sentimentul pieței în proporție de 90%, dar piața este, de asemenea, pregătită să reacționeze la evenimente, și nu la simple zvonuri, promisiuni sau informații din interior. Din moment ce în acest interval nu au avut loc evenimente cu adevărat importante la nivel global, traderii nu au găsit motive să cumpere sau să vândă.
A urmat apoi ziua de vineri și raportul Nonfarm Payrolls, ultraimportant și intens mediatizat. Perechea s-a prăbușit cu peste 100 de puncte, însă atitudinea pieței față de macroeconomie, factori fundamentali și geopolitică nu s-a schimbat. Piața continuă să manifeste un interes redus față de orice eveniment economic, iar evenimentele geopolitice sunt practic inexistente. Prin urmare, după scăderea de vineri, acum observăm o creștere, pe care majoritatea experților o atribuie creșterii apetitului pentru risc pe piață. Desigur, de vreme ce Donald Trump a promis pentru a 37-a oară că va pune capăt războiului și va semna un acord cu Iran...
În timpul primului mandat al lui Trump, agențiile și portalurile de statistică au început să numere de câte ori pe zi președintele american făcea declarații false. Pe parcursul celor patru ani de președinție, s-a estimat că Trump a făcut în medie 14,7 declarații false pe zi. Am atras atenția traderilor asupra acestui lucru anul trecut, când piața a reacționat în mod repetat la promisiunile sau amenințările președintelui american. Ulterior a apărut principiul TACO, care în esență înseamnă același lucru, dar ambalat diferit — Trump promite constant și apoi „dă înapoi”.
Ieri, el a afirmat pentru a 37-a oară că „un acord cu Iran este iminent și ar putea fi semnat foarte curând”. De 37 de ori în două luni. Practic, Trump face aceeași promisiune o dată la două zile. Prin urmare, nu considerăm că aprecierea monedei europene și scăderea dolarului american de marți au vreo legătură cu promisiunile lui Trump de a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu. Piața se poate împiedica de aceeași greblă de două sau chiar de cinci ori. Dar de 37 de ori este prea mult.
Ceea ce am văzut marți a fost o revenire a cotațiilor într-un interval de preț convenabil. Adică înapoi în canalul lateral 1,1597–1,1658. În ultimele două luni, moneda americană s-a întărit puternic, dar perspectivele sale pe termen lung nu s-au schimbat. Dolarul se poate baza doar pe o reluare a războiului în Orientul Mijlociu, lucru pe care sperăm să îl evităm.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 10 iunie, este de 65 de pips, ceea ce este considerat „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se miște miercuri într-un interval delimitat de nivelurile 1,1483 și 1,1613. Canalul superior al regresiei liniare s-a orientat în sus, semnalând o schimbare de trend către unul ascendent (bullish). Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și a format două divergențe „bearish”, avertizând asupra declanșării unei corecții descendente care încă nu este încheiată. Vineri, acesta a intrat în zona de supravânzare, semnalând o posibilă finalizare a corecției.
Nivele de suport apropiate:S1 – 1,1536
S2 – 1,1475
S3 – 1,1414
Nivele de rezistență apropiate:R1 – 1,1597
R2 – 1,1658
R3 – 1,1719
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă, cel mai probabil o corecție în cadrul unui trend global ascendent. Fundalul fundamental global pentru dolar rămâne extrem de negativ, iar singurul factor care îl susține constant este cel geopolitic. Dacă prețul se află sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții short cu ținte la 1,1483 și 1,1475. Peste linia mediei mobile, pozițiile long sunt relevante, cu ținte la 1,1719 și 1,1780. Piața continuă să se îndepărteze de factorii geopolitici, însă în ultimele săptămâni dolarul a fost căutat, pe fondul slăbirii speranțelor de pace în Orientul Mijlociu.
Explicații pentru ilustrații:Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, trendul este puternic;
Linia mediei mobile (setări 20,0, smoothed) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate tranzacțiile;
Nivelele Murray reprezintă nivele-țintă pentru mișcări și corecții;
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) indică potențialul canal de preț în cadrul căruia perechea va rămâne, cel mai probabil, în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate;
Intrarea indicatorului CCI în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a trendului în direcția opusă este iminentă.