Prețul aurului (XAU/USD) se retrage ușor de la maximul intrazilnic, dar rămâne bine susținut și se tranzacționează aproape de nivelul psihologic de 4.300 de dolari. Metalul prețios a beneficiat de marcarea profitului pe dolarul american, după ralizarea puternică a acestuia către cele mai ridicate niveluri înregistrate de la sfârșitul lunii martie. Catalizatorul a fost încheierea unui acord de pace între Statele Unite și Iran.
În acest context, slăbirea dolarului american sprijină cotația aurului. Totuși, un factor de limitare rămâne retorica hawkish a Federal Reserve. Așa cum era pe scară largă de așteptat, în urma primei reuniuni sub conducerea noului președinte, Kevin Warsh, Fed a menținut rata de referință neschimbată în intervalul 3,50%–3,75%.
În același timp, Federal Reserve a eliminat din comunicat formulările care sugerau anterior posibilitatea unei relaxări a politicii monetare, semnalând astfel o înclinație către noi înăspriri. Conform proiecțiilor actualizate, rata fondurilor federale ar putea ajunge la 3,8% până la sfârșitul anului, comparativ cu 3,4% prognozată în martie. Așteptările pieței au fost ajustate rapid, probabilitatea unei majorări de dobândă de 25 de puncte de bază în decembrie fiind estimată acum la aproximativ 85%.
Aceste așteptări au declanșat o creștere accentuată a randamentelor titlurilor de Trezorerie americane, susținând dolarul și limitând cererea pentru aur. Ca urmare, participanții la piață rămân prudenți și ezită să își mărească pozițiile long pe metalul prețios fără o confirmare a continuării impulsului ascendent.
În aceste condiții, ar fi prudent să se aștepte un interes de cumpărare susținut înainte de a miza pe continuarea revenirii aurului de la nivelul de 4.215 de dolari, unde s-a format minimul de săptămâna trecută.
Traderii își îndreaptă acum atenția către viitoarele date macroeconomice din SUA, inclusiv Philadelphia Fed Manufacturing Index și statisticile săptămânale privind Initial Jobless Claims, care vor fi publicate în timpul sesiunii nord-americane. Comentariile oficialilor FOMC ar putea, de asemenea, să contribuie la o volatilitate sporită pe piețe.
Din punct de vedere tehnic, tentativa eșuată de consolidare peste zona 4.350–4.360 de dolari a sporit prudența cumpărătorilor. În același timp, scăderea ulterioară s-a oprit în apropierea nivelului de 4.260 de dolari, care acționează în prezent ca un suport cheie pe termen scurt.
RSI evoluează în jurul valorii de 44, semnalând o slăbire a impulsului, în timp ce MACD rămâne moderat pozitiv, sugerând mai degrabă o diminuare a presiunii de vânzare decât formarea unui trend ascendent sustenabil. Cu toate acestea, ambii indicatori se mențin sub nivelurile lor neutre, indicând faptul că urșii păstrează în continuare avantajul.
Prin urmare, confirmarea unor noi creșteri ar necesita o consolidare decisivă peste zona 4.350–4.360 de dolari. În acest caz, următoarele ținte ascendente ar putea fi nivelul de retragere Fibonacci de 50% din apropierea a 4.460 de dolari și media mobilă simplă (SMA) de 200 de zile.
Pe de altă parte, următorul nivel de suport este situat în apropierea pragului de 4.200 de dolari.