Ultimele două săptămâni au adus multe evenimente semnificative pe piața valutară. La început, nimeni nu înțelegea ce anume alimenta cererea pentru moneda americană. Trebuie menționat că recenta întărire a dolarului a început în urmă cu două săptămâni, imediat după ședința Federal Reserve. Fără îndoială, poziția băncii centrale americane poate fi considerată mai „hawkish” decât se aștepta anterior, însă există o bază destul de obiectivă pentru acest lucru, pe care traderii nu puteau să nu o observe mai devreme. Această bază este inflația americană. În decurs de doar trei luni, indicele prețurilor de consum a accelerat de la 2,4% la 4,2%, ceea ce a determinat inevitabil o reacție din partea Fed, lucru de care traderii erau bine conștienți. Dar ce fel de reacție? În Uniunea Europeană, inflația este de 3,2%, iar Banca Centrală Europeană a început deja să majoreze dobânzile. În SUA, inflația este cu un punct procentual mai mare și se vorbește doar despre o posibilă înăsprire în toamnă sau chiar iarnă. Care dintre cele două bănci centrale pare mai „hawkish”?
După ședința Fed, dolarul a crescut aproape o săptămână și jumătate. Înțeleg că FOMC a adoptat o poziție mai „hawkish”, dar pentru ce atâta agitație? Pentru o singură majorare de dobândă, a cărei dată nici măcar nu este clară? În prezent, probabilitatea a două sau mai multe runde de înăsprire până la sfârșitul anului este de doar 40%. Astfel, chiar și participanții la piață par să nu creadă pe deplin că, sub conducerea lui Kevin Warsh, Fed va majora dobânzile de mai multe ori.
Atunci când Fed va trece efectiv la înăsprire, misiunea lui Warsh poate fi considerată îndeplinită. Fed, într-un moment critic, a protejat cetățenii americani și a început să înăsprească politica pentru a reduce inflația. Dar crede cineva că Fed va majora, la nevoie, dobânzile de două sau trei ori? Anul trecut, banca centrală a redus dobânzile de trei ori, doar pentru a le majora de trei ori acum?
Donald Trump nu își dorește un război cu Iranul, deoarece alegerile pentru Congres sunt „după colț”. Prin urmare, președintele american va face orice concesii pentru a încheia un acord nuclear cu Iranul. Bănuiesc chiar că Trump ar putea permite Iranului să dețină anumite rachete nucleare „din moment ce țara are dreptul să se apere de dușmani”. Mulți experți afirmă în prezent că înțelegerea încheiată între Teheran și Washington profită doar Iranului, întrucât Iranul, în realitate, nu cedează nimic. Prin urmare, Trump va continua să facă pași înapoi.
Pe baza tuturor celor de mai sus, rezultă că toate discuțiile despre atractivitatea dolarului datorită investițiilor în sectorul AI, creșterii pieței bursiere americane sau poziției mai dure a Fed reflectă, în opinia mea, doar faptul că unii participanți la piață sunt dispuși să își schimbe rapid pozițiile.
Analiză pe valuri pentru EUR/USD:Pe baza analizei perechii EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un segment ascendent al trendului, în timp ce, pe termen mai scurt, se află într-un segment descendent. În opinia mea, acum nu este un moment rău pentru a deschide poziții long, însă instrumentul ar putea scădea mult mai jos în cadrul undei C. Dacă această ipoteză este corectă, ar putea fi mai bine să așteptăm puțin, cel puțin formarea undei 5 în C. Totuși, analiza pe valuri aduce adesea surprize, așa că aș începe deja să mă pregătesc pentru poziții long.
Analiză pe valuri pentru GBP/USD:Structura pe valuri pentru instrumentul GBP/USD a căpătat o formă mai clară. În prezent, instrumentul a format trei valuri descendente; analiza pe valuri pentru EUR/USD s-a modificat, de asemenea, indicând că și acolo s-au format trei valuri. Prin urmare, lira ar putea să își reia scăderea în cadrul undei 5 în C după o mică corecție în unda 4. În orice caz, structura de valuri descendentă se poate încheia în curând, iar fundalul actual de știri nu oferă un sprijin necondiționat monedei americane. Tentativa nereușită de a sparge nivelul de 1,3157, care corespunde cu 100,0% pe scara Fibonacci, indică disponibilitatea instrumentului de a crește. Problema actuală pentru liră are legătură, din nou, cu geopolitica.
Principiile de bază ale analizei mele:Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și adesea vin la pachet cu modificări.Dacă există incertitudine în piață, este mai bine să nu intri.Nu există și nu va exista niciodată o certitudine de 100% asupra direcției de mișcare. Nu uitați de ordinele protective de tip stop-loss.Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.