Perechea EUR/USD a confirmat joi o străpungere peste nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% la 1,1409, permițând traderilor să anticipeze continuarea mișcării ascendente către următorul nivel Fibonacci la 1,1514 (76,4%). O nouă consolidare sub 1,1409 ar favoriza dolarul american, însă, în acest moment, nu mi-aș baza deciziile de tranzacționare pe acest nivel. În ultima perioadă s-au format prea multe semnale false în jurul lui.
Structura undei de pe graficul orar rămâne una bearish. Ultima undă descendentă completă a spart minimul anterior, în timp ce ultima undă ascendentă încă nu a depășit maximul precedent. Situația geopolitică s-a îmbunătățit semnificativ în ultimele săptămâni, deoarece ostilitățile din Orientul Mijlociu s-au oprit cel puțin temporar, iar Iran și Statele Unite au semnat o anumită formă de acord. O confirmare a încheierii trendului bearish ar putea fi luată în considerare doar după o străpungere peste maximul de la 1,1620 sau după formarea a două unde consecutive bullish.
Fluxul de știri de joi a favorizat puternic taurii. Sunt surprins că avansul euro a fost atât de limitat, având în vedere slăbiciunea raportului Nonfarm Payrolls. Merită menționat că nu doar valoarea pentru iunie a fost considerabil sub așteptările pieței, dar și cifrele pentru mai și aprilie au fost revizuite în scădere. Per total, revizuirile au redus creșterea numărului de locuri de muncă din SUA cu peste 70.000 de poziții în cele două luni. Aceasta este o valoare semnificativă. Prin urmare, consider că reacția pieței la raport a fost insuficientă și continui să mă aștept la noi creșteri ale perechii. Poate nu astăzi, deoarece 4 iulie este Ziua Independenței în SUA, dar cel mai probabil săptămâna viitoare.
Aș mai sublinia că slăbiciunea pieței muncii din SUA ar putea tempera înclinația hawkish a FOMC. La începutul acestei săptămâni, Kevin Warsh a declarat că piața muncii a rămas stabilă, dar acele comentarii au fost făcute înainte de publicarea raportului Nonfarm Payrolls. El a subliniat, de asemenea, necesitatea readucerii inflației la ținta de 2% a Federal Reserve, însă, din nou, acele remarci au precedat datele privind salariile. Ca urmare, atitudinea Fed ar putea deveni considerabil mai puțin hawkish în viitorul apropiat, oferind un sprijin suplimentar taurilor.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra nivelului de retragere Fibonacci de 100,0% la 1,1411, permițând traderilor să anticipeze noi creșteri către nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1514. O nouă consolidare sub 1,1411 ar crește probabilitatea unei scăderi către nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1291. În prezent, nu se observă nicio divergență în formare pe niciunul dintre indicatori.
Raportul Commitments of Traders (COT)
În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii instituționali au deschis 19.327 de poziții long și 23.522 de poziții short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza conflictului care implică Iranul. Totuși, în ultimele treisprezece săptămâni, situația s-a stabilizat pe măsură ce ostilitățile din Orientul Mijlociu s-au redus, permițând taurilor să recâștige controlul. În prezent, traderii speculativi dețin 247.000 de poziții long și 217.000 de poziții short.
Per ansamblu, dintr-o perspectivă pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să favorizeze euro. În mod firesc, evenimentele globale — care au fost numeroase în ultimii ani — continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, piața rămâne concentrată asupra evoluțiilor din Orientul Mijlociu, unde ostilitățile au fost suspendate și au început negocieri serioase, care ar putea duce în cele din urmă la o pace durabilă. Chiar și așa, piața continuă, în mare măsură, să ignore îmbunătățirea condițiilor geopolitice, alături de mulți alți factori care susțin euro.
Calendar economic pentru Statele Unite și zona euro
Zona euro
Este programată o intervenție a președintei ECB, Christine Lagarde (08:00 UTC).Calendarul economic pentru 3 iulie conține un singur eveniment, pe care nu îl consider deosebit de important. Prin urmare, este probabil ca impactul știrilor economice de astăzi asupra sentimentului de piață să fie limitat, mai ales în condițiile în care multe piețe sunt închise cu ocazia Zilei Independenței în Statele Unite.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD
Pozițiile long au devenit valabile după ce perechea s-a consolidat peste 1,1409 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1514. Aceste poziții pot fi încă menținute astăzi. Poziții short noi pot fi avute în vedere dacă perechea se consolidează sub 1,1409 pe graficul orar, cu un obiectiv descendent la 1,1290.
Grilele de retragere Fibonacci sunt trasate pe intervalul 1,1409–1,1850 pe graficul orar și pe intervalul 1,1411–1,1850 pe graficul de 4 ore.