Bitcoin și Ethereum se tranzacționează încă la niveluri nu foarte îndepărtate de minimele lor din ultimul an. În ultima săptămână, cele două principale active cripto au reușit o corecție modestă, însă nu există încă niciun semn al încheierii trendului descendent început anul trecut. Pe graficul de 4 ore al Bitcoin a avut loc doar o scoatere de lichiditate, ceea ce a permis o corecție moderată — cea pe care o vedem acum. Fundamentele rămân slabe pentru industria cripto, lucru reflectat în principal în cererea redusă pe piața spot, migrarea capitalului către sectorul AI și angajamentul Fed de a readuce inflația la 2%, ceea ce implică cel puțin menținerea unei politici monetare restrictive. Prin urmare, încă nu vedem un fundament pentru o creștere susținută a Bitcoin și Ethereum.
Între timp, unul dintre potențialii factori de susținere pentru Bitcoin începe să piardă din avânt. Am menționat anterior că Clarity Act — conceput pentru a facilita investițiile în Bitcoin și a le face mai transparente și mai sigure — nu a fost adoptat în Congres. Astăzi au apărut știri că mega-planul lui Donald Trump de a crea o rezervă strategică de Bitcoin a SUA se destramă, de asemenea. Planul inițial prevedea ca Trezoreria să administreze stocul strategic de Bitcoin, iar fondul să fie alimentat din active cripto confiscate și, eventual, din anumite achiziții. Totuși, au apărut probleme juridice care pun sub semnul întrebării autoritatea Trezoreriei de a controla o astfel de clasă de active. Se discută transferul fondului la Department of Commerce ca alternativă, însă legislatorii nu au soluționat încă problema.
La fel de important este ordinul executiv al președintelui, care impune păstrarea pe termen nedeterminat a Bitcoin. Criptomoneda rămâne extrem de volatilă, ceea ce creează un sentiment de disonanță pentru mulți legislatori din Congres. Legislatorii americani nu au decis încă ce agenție federală ar trebui să gestioneze rezerva de Bitcoin și cum anume ar trebui administrate aceste active, având în vedere evaluările lor în continuă schimbare. Drept urmare, planul lui Trump de a transforma America în „capitala cripto a lumii” se clatină în prezent.
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent complet. Continuăm să anticipăm o scădere către ținta de 57.500 $ (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent din ultimii trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja atins. Nu considerăm că trendul descendent se va încheia acolo. Ultimul pattern bearish FVG s-a format în zona 68.000–70.700 $ pe graficul daily, astfel că această zonă acționează ca POI pentru poziții short în săptămânile următoare. Pe graficul de 4 ore, Bitcoin a început o nouă mișcare corectivă, însă tranzacțiile de vânzare rămân mai atractive. Nu există pattern-uri active pe graficul de 4 ore în acest moment.
Un trend descendent început în august anul trecut continuă pe graficul daily. Principalul pattern de vânzare rămâne order block-ul bearish de pe graficul weekly. Nu credem că actualul trend descendent s-a încheiat, deoarece nu există semne de finalizare nici pentru Bitcoin, nici pentru Ethereum. Ethereum și-a reluat scăderea cu ținte la 1.391 $ și 788 $, însă în prezent piața se află într-o fază de consolidare/mișcare laterală pe graficul daily. Prin urmare, pe termen scurt am urmări deviațiile deasupra benzii superioare a canalului lateral pentru a deschide poziții short cu ținte la 1.680 $ și 1.505 $. Pe graficul de 4 ore, Ethereum se află aproape de banda superioară a flat-ului și a lichidat lichiditatea de pe partea de vânzare. O scădere a celei de-a doua criptomonede ca capitalizare este posibilă în perioada imediat următoare.
Comentarii la graficeCHOCH înseamnă change of character / break of the trend structure (schimbare de caracter / străpungere a structurii trendului). Lichiditate înseamnă ordinele Stop Loss ale traderilor pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG este Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se deplasează adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părțile participante la piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG înseamnă Inverted Fair Value Gap. După revenirea în această zonă, prețul nu reacționează, ci o străpunge impulsiv, apoi o testează din partea cealaltă.
OB înseamnă Order Block. O lumânare pe care un market maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate și apoi a-și forma propria poziție în direcția opusă.