GBP/USD – 8 iulie: Tensiuni reînnoite în Orientul Mijlociu

Pe graficul orar, perechea GBP/USD a înregistrat marți o nouă scădere, însă aceasta nu a dus la finalizarea actualului val ascendent. De asemenea, nu au fost generate noi semnale de tranzacționare. Astăzi, o revenire din zona nivelului de retragere Fibonacci de 61,8% de la 1,3335 sau o consolidare deasupra nivelului Fibonacci de 76,4% de la 1,3382 ar favoriza lira sterlină și reluarea valului ascendent. O revenire din zona nivelului 1,3382 sau o consolidare sub 1,3335 ar sugera continuarea declinului către nivelul de retragere Fibonacci de 50,0% de la 1,3298.

Structura undei s-a schimbat într-o perspectivă bullish săptămâna trecută. Cea mai recent încheiată undă descendentă a străpuns minimul anterior, în timp ce noua undă ascendentă a depășit vârful precedent și continuă să se dezvolte. Prin urmare, taurii au preluat în sfârșit inițiativa, deși mă așteptasem ca acest lucru să se întâmple cu aproximativ două-trei săptămâni mai devreme. Acum este important pentru ei să își mențină avântul. Lira s-a apreciat destul de rapid, însă pentru creșteri suplimentare este nevoie de știri fundamentale favorabile.

Contextul de știri a fost practic inexistent marți, în timp ce miercuri a început cu reluarea lansărilor de rachete în Orientul Mijlociu. Peste noapte, forțele navale americane au lovit din nou facilități iraniene în apropierea Strâmtorii Hormuz, ca răspuns la atacurile iraniene asupra navelor comerciale care încercau să treacă prin strâmtoare. Nu voi specula asupra faptului cine are dreptate sau greșește de această dată. Este suficient să spunem că negocierile dintre Teheran și Washington riscă din nou să eșueze. Mai mult, chiar dacă Iranul și Statele Unite ajung la acorduri privind programul nuclear, Strâmtoarea Hormuz și diverse sancțiuni sau despăgubiri, ce valoare ar avea un astfel de acord dacă ambele părți îl încalcă chiar a doua zi? În ultimele luni, Iranul și Statele Unite au convenit încetări ale focului de aproximativ zece ori. Ce s-a schimbat? Nimic. Pentru lira sterlină, un astfel de fundal geopolitic nu este favorabil, însă deocamdată piața ignoră ultima escaladare din Orientul Mijlociu. Astăzi nu vor fi publicate date economice semnificative, iar doar minuta reuniunii FOMC, care va fi publicată mai târziu în cursul zilei, ar putea avea un impact modest asupra sentimentului traderilor.

Pe graficul de 4 ore, perechea GBP/USD a revenit din nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% de la 1,3159, a inversat direcția în favoarea lirei sterline și s-a consolidat peste nivelul Fibonacci de 61,8% de la 1,3348. Prin urmare, traderii pot anticipa noi creșteri către următorul nivel de retragere Fibonacci de 50,0% la 1,3409. O consolidare sub 1,3348 ar favoriza dolarul american și ar semnala o scădere moderată către nivelul de retragere Fibonacci de 76,4% la 1,3277. În prezent, nu sunt observate divergențe în curs de formare.

Sentimentul în rândul grupului Non-commercial a devenit mai puțin bearish în ultima săptămână de raportare, însă rămâne per ansamblu bearish. Numărul pozițiilor Long deținute de traderii speculativi a scăzut cu 3.623, în timp ce numărul pozițiilor Short s-a redus cu 7.195. Diferența dintre pozițiile Long și Short este acum de aproximativ 37.000, față de 139.000 anterior. Urșii au dominat piața în ultimele luni. Totuși, deși această dominanță ridica anterior câteva semne de întrebare, schimbarea semnificativă a contextului de știri o face acum mai puțin evidentă. Urșii dețin încă un avantaj de peste trei la unu.

Nu cred în continuare într-un trend bearish susținut pentru lira sterlină. Totuși, pe termen scurt, direcția pieței va depinde mai puțin de indicatorii economici, politica comercială a lui Trump sau politica monetară a băncilor centrale și mai mult de durata, amploarea și consecințele conflictului din Orientul Mijlociu. În ultimele săptămâni, piața și-a ajustat așteptările în direcția păcii, dar negocierile dintre Iran și Statele Unite s-ar putea dovedi lungi și dificile. Nu există, de asemenea, nicio garanție că se vor încheia cu semnarea unui acord nuclear.

Statele Unite

Calendarul economic pentru 8 iulie include un singur eveniment secundar. Prin urmare, se așteaptă ca influența contextului economic asupra sentimentului de piață de miercuri să fie minimă sau chiar inexistentă.

Pozițiile Short pot fi luate în considerare astăzi în cazul în care perechea se consolidează sub 1,3335 pe graficul orar, cu ținte la 1,3298 și 1,3268, sau după o respingere din zona 1,3382, cu ținte la 1,3335 și 1,3298. Pozițiile Long pot fi luate în considerare după o respingere din zona 1,3335, cu ținte la 1,3382 și 1,3457, sau după o consolidare deasupra nivelului 1,3382, cu o zonă țintă de 1,3454–1,3457.

Grilele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,3457 la 1,3139 pe graficul orar și de la 1,3158 la 1,3655 pe graficul de 4 ore.