Analiză și prognoză pentru prețul XAU/USD: Aurul rămâne sub presiune

Prețul aurului (XAU/USD) rămâne sub presiune miercuri, încercând să se mențină peste nivelul de 4.050 USD.

Dolarul american își pierde din avans pe măsură ce traderii cu poziții long își reduc expunerile înainte de publicarea minutei ședinței din iunie a Federal Open Market Committee (FOMC). Acest lucru ar putea oferi un anumit sprijin pentru aur. Totuși, contextul fundamental mai larg impune prudență înainte de a concluziona că corecția de la nivelurile ușor peste 4.200 USD, sau de la maximul ultimelor două săptămâni atins luni, s‑a încheiat deja.

Marți, armata Statelor Unite a lansat un nou val de atacuri asupra Iranului, după informații privind atacuri asupra a trei petroliere în Strâmtoarea Hormuz, punând și mai mult în pericol un armistițiu deja fragil. Traderii au inclus rapid în prețuri o primă de risc geopolitic mai ridicată, pe fondul temerilor că escaladarea tensiunilor ar putea consolida și mai mult statutul de activ de refugiu al dolarului american, limitând în același timp potențialul de apreciere al aurului.

Statele Unite au revocat, de asemenea, autorizația Iranului de a vinde petrol pe piețele internaționale, declanșând o creștere puternică a prețurilor la petrol marți.Aceste evoluții au alimentat din nou temerile legate de o inflație determinată de costurile energiei și au consolidat așteptările că Federal Reserve va menține o politică monetară restrictivă pentru o perioadă îndelungată. Potrivit CME FedWatch Tool, traderii atribuie în prezent o probabilitate de 80% faptului că Federal Reserve își va majora rata de politică monetară cu cel puțin 25 de puncte de bază până la sfârșitul anului.

Așteptările privind un ton mai hawkish în minută FOMC au împins, de asemenea, în sus randamentele titlurilor de Trezorerie americane. Miercuri, randamentul titlurilor de Trezorerie americane pe 10 ani, considerate de referință, a urcat la 4,567%, în timp ce randamentul titlurilor pe doi ani, sensibile la modificările de politică monetară, a crescut la 4,189%.

Acest mediu favorizează tauri pe dolarul american și generează factori suplimentari de presiune pentru aurul, care nu oferă randament, limitându‑i potențialul de creștere. Prin urmare, este prudent să se aștepte confirmarea reluării interesului de cumpărare înainte de deschiderea unor noi poziții long în XAU/USD.

Din punct de vedere tehnic, oscilatorii rămân în teritoriu negativ, confirmând că urșii dețin în continuare avantajul. Aurul încearcă să își consolideze un suport în zona nivelului de 4.050 USD, următorul suport fiind situat la nivelul psihologic de 4.000 USD. Prima rezistență este oferită de media mobilă simplă pe 20 de zile (SMA), aflată în prezent în jurul nivelului de 4.145 USD. O străpungere susținută peste acest nivel ar îmbunătăți semnificativ perspectivele pentru noi creșteri.