Bitcoin și Ethereum continuă să se tranzacționeze nu departe de minimele lor din ultimul an. În ultima săptămână, cele două criptomonede majore au reușit o mică corecție, însă nu există încă semne că trendul descendent început anul trecut s-ar fi încheiat. Pe graficul de 4 ore al Bitcoin există doar un „liquidity grab” care a permis o corecție modestă – ceea ce vedem în prezent. Fundamentele pentru segmentul cripto rămân slabe, în principal prin prisma cererii scăzute pe piața spot, a rotației de capital către sectorul inteligenței artificiale și a angajamentului Fed de a readuce inflația la 2%, ceea ce implică, cel puțin, o politică monetară restrictivă prelungită. Astfel, încă nu vedem motive pentru o creștere susținută a Bitcoin sau Ether.
Între timp, CEO-ul StarkWare, Eli Ben-Sasson, a lansat ideea eliminării plafonului de 21 de milioane de unități pentru oferta de Bitcoin. Ben-Sasson a spus că, în fiecare an, unii utilizatori ai rețelei își pierd accesul la portofele, iar monedele lor sunt practic pierdute pentru totdeauna, ceea ce reduce oferta totală de „aur digital” disponibil. El a propus înlocuirea plafonului fix de ofertă cu o limită anuală de emisie de aproximativ 4%. Este important de menționat că încă din 2017 numărul total de monede pierdute era estimat la 3–4 milioane – aproape o cincime din oferta totală disponibilă. Ben-Sasson admite, de asemenea, că ar putea veni un moment în care toate sau majoritatea cheilor private vor fi pierdute.
Dorim să subliniem o altă problemă importantă. Cât de atractiv este un activ la care poți pierde accesul în orice moment? Imaginați-vă un card bancar al cărui PIN îl uitați și, instantaneu, vă pierdeți toate fondurile. Cine ar mai folosi carduri bancare în acest caz? În opinia noastră, acesta este tocmai principalul neajuns al Bitcoin – descentralizarea sa. Ești singurul responsabil pentru portofelul și monedele tale, ceea ce, în esență, transformă Bitcoin într-un „seif cu bani” din apartamentul tău. Dacă pierzi cheia, nu mai poți intra niciodată. Când Bitcoin este în plină ascensiune, acest factor îi interesează puțin pe investitori. Când Bitcoin nu crește (ca acum), nimeni nu îl folosește ca mijloc de plată dacă accesul poate fi pierdut în orice moment.
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent complet. Continuăm să anticipăm o scădere către 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent de trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja testat. Nu credem că trendul descendent se va încheia acolo. Ultimul FVG bearish s-a format în zona 68.000–70.700 de dolari pe graficul daily, astfel că această zonă servește ca POI pentru poziții short în săptămânile următoare. Pe graficul de 4 ore, Bitcoin trece printr-un nou val corectiv, însă tranzacțiile de vânzare rămân mai atractive.
Pe graficul daily, trendul descendent început în august anul trecut continuă. Principalul model de vânzare rămâne order block-ul bearish de pe graficul weekly. Nu considerăm că actualul trend descendent s-a încheiat, deoarece nu există semne de inversare nici pentru Bitcoin, nici pentru Ether. Ethereum și-a reluat scăderea, cu ținte la 1.391 și 788 de dolari, deși piața se află în prezent într-o pauză laterală (flat) pe graficul daily. Pe termen scurt, am recomanda să urmăriți deviațiile către limita superioară a canalului lateral pentru deschiderea de poziții short cu ținte la 1.680 și 1.505 de dolari. Pe graficul de 4 ore, Ether se află aproape de partea superioară a flat-ului și a „luat” lichiditatea de vânzare. O scădere a celei de-a doua criptomonede ca capitalizare este posibilă în viitorul apropiat.
Comentarii privind graficeleCHOCH înseamnă change of character / rupere a structurii trendului. Lichiditate înseamnă ordinele Stop-Loss ale traderilor pe care market-makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG este Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se mișcă adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența unei părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG înseamnă Inverted Fair Value Gap. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează, ci le străpunge impulsiv și apoi le testează din cealaltă parte.
OB înseamnă Order Block. O lumânare pe care un market-maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditatea și apoi pentru a-și forma propria poziție în direcția opusă.