Bitcoin a revenit la 6.000 de dolari și este probabil să continue să se deplaseze spre singurul FVG bearish de pe graficul daily. În acest caz, ne putem aștepta la o creștere suplimentară de 3.000–4.000 de dolari. Totuși, trebuie menționat că orice creștere a Bitcoin în acest moment reprezintă o corecție, iar corecția se poate încheia în orice clipă. Per ansamblu, Bitcoin continuă să se tranzacționeze în apropierea minimelor anuale, iar majoritatea experților independenți, neinfluențați, prognozează noi scăderi. Suntem pe deplin de acord cu aceste prognoze și considerăm că trendul descendent nu s-a încheiat. Pe baza datelor istorice (care nu sunt întotdeauna corecte), Bitcoin corectează de obicei timp de 12–15 luni după finalizarea unui trend bullish, perioadă în care pierde 75–90% din valoare. Până acum au trecut 9,5 luni de la formarea noului ATH, iar Bitcoin a scăzut cu puțin peste 50%. Prin urmare, „aurul digital” mai are încă spațiu de cădere. Nu există semne ale încheierii trendului bearish: nu există patternuri bullish, nici rupturi ale structurii descendente. Contextul fundamental rămâne de asemenea negativ: este puțin probabil ca Fed să reducă în curând rata cheie, capitalul continuă să migreze către sectorul AI, cererea spot pentru Bitcoin rămâne slabă, geopolitica este instabilă, iar minerii își adaptează echipamentele la cerințele inteligenței artificiale.
Între timp, a devenit cunoscut faptul că așa-numitele companii de trezorerie au încetat practic să mai cumpere Bitcoin. Capitalizarea acestor companii a scăzut de la 400 de miliarde de dolari la 272 de miliarde de dolari din octombrie anul trecut, însă numărul de monede din bilanțurile lor a crescut de la 950.000 la 1,14 milioane. Astfel, concluzia este clară. Companiile au continuat să cumpere Bitcoin la orice preț, ceea ce a dus la pierderi de aproape 100 de miliarde de dolari. Trebuie remarcat că Strategy a investit constant fonduri în Bitcoin, acordând puțină atenție punctelor de intrare. Bitcoin a fost cumpărat la orice preț și cu orice fonduri, inclusiv împrumutate. Traderii pot vedea acum consecințele. Pentru prima dată în 6 ani, Strategy este nevoită să vândă „aur digital” pentru a-și consolida rezervele în dolari, în vederea plății dividendelor pe acțiuni, ale căror încasări au fost direcționate către achiziția de Bitcoin.
Pe timeframe-ul daily, Bitcoin continuă să formeze un trend descendent. Structura trendului este identificată ca bearish, iar linia CHOCH a fost setată la 82.800 de dolari, deoarece s-a format un nou LL (Lower Low). Doar peste acest nivel putem lua în calcul încheierea trendului descendent. Atâta timp cât nu există semne de inversare în trendul ascendent, considerăm că scăderea va continua. Pe timeframe-ul daily s-a format un FVG bearish în intervalul 68.000–70.700 de dolari. În interiorul acestui pattern se pot forma noi semnale de vânzare. Totuși, acest pattern nu a fost încă executat.
Pe timeframe-ul de 4 ore, Bitcoin se află într-un trend descendent, deși corecția generală ar putea să nu fie încă încheiată. Linia CHOCH care susținea corecția a fost străpunsă. Linia CHOCH care susține noul trend descendent se află la 65.600 de dolari. După ce lichiditatea pentru ordinele de cumpărare a fost îndepărtată, a început o creștere, așa cum am avertizat. Recent, s-au format doar FVG-uri mici, locale, iar reacția la acestea a fost de regulă foarte slabă.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD:Bitcoin continuă să formeze un trend descendent bine conturat. Continuăm să anticipăm o scădere spre 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent de trei ani), deși acest nivel a fost deja atins în mare măsură. Totuși, nu credem că trendul descendent se va încheia acolo. Ultimul FVG bearish s-a format în intervalul 68.000–70.700 de dolari pe timeframe-ul daily, astfel că această zonă reprezintă un POI (Point of Interest) pentru poziții short în următoarele săptămâni. Pe timeframe-ul de 4 ore, Bitcoin se află încă în a doua undă de corecție, însă tranzacțiile de vânzare rămân mai atractive, deoarece orice creștere este, în esență, o corecție. În prezent, nu există patternuri relevante pe timeframe-ul de 4 ore.
Comentarii la ilustrații:CHOCH – rupere a structurii trendului.
Lichiditate – ordine de tip Stop Loss, ordine în așteptare pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.
FVG – Fair Value Gap. Prețul se mișcă rapid prin aceste zone, ceea ce indică o lipsă totală a uneia dintre părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze din astfel de zone în direcția continuării trendului principal.
IFVG – Inverted Fair Value Gap. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează și le străpunge impulsiv, testându-le din cealaltă parte.
OB – Order Block. Lumânarea pe care market makerul a deschis o poziție cu scopul de a obține lichiditate pentru a-și forma propria poziție în direcția opusă.