Recomandări de tranzacționare și analiză pentru EUR/USD pe 16 iulie. S-a încheiat perioada de mișcare laterală?

Perechea valutară EUR/USD a înregistrat miercuri o creștere destul de solidă, însă o mare parte a acesteia s-a produs din nou în interiorul canalului lateral. Reamintim că săptămâna aceasta au fost publicate cel puțin două rapoarte care ar fi trebuit să reducă semnificativ interesul pieței pentru dolar. Mai întâi au fost publicate datele privind inflația în SUA, care au ieșit semnificativ sub așteptări, urmate de indicele prețurilor producătorilor, care a indicat, de asemenea, o valoare destul de scăzută. Rezultatele slabe ale ambilor indicatori ai inflației sugerează că Federal Reserve ar putea fi mai puțin înclinată să înăsprească politica monetară, însă dacă acest lucru este sau nu necesar rămâne o întrebare importantă. Dacă inflația scade, banca centrală nu are motive să majoreze dobânzile „aici și acum”. Astfel, cel puțin până în septembrie, este probabil ca Fed să își prelungească pauza. Ulterior, totul va depinde din nou de inflație, care este influențată în mod direct de evenimentele geopolitice din Orientul Mijlociu. Discursul lui Kevin Warsh în Congresul SUA nu le-a oferit traderilor informații noi.

Din punct de vedere tehnic, perechea s-a consolidat peste nivelul de 1,1461, pe care l-am menționat drept limita superioară a canalului lateral. Astfel, este posibil ca perioada de mișcare laterală de trei săptămâni să se fi încheiat. Susținem pe deplin aprecierea euro, deoarece considerăm că piața nu mai are motive suplimentare să cumpere agresiv dolari. Tendința ascendentă pe termen lung rămâne intactă, iar înăsprirea politicii monetare de către Fed nu este încă o chestiune decisă.

Pe graficul de 5 minute de miercuri a fost format un singur semnal de cumpărare. Timp de aproximativ 6 ore, perechea a format un recul din zona liniilor Senkou Span B și Kijun-sen. După formarea semnalului, a urmat o mișcare ascendentă de 45 de puncte, depășind în același timp nivelul de 1,1461. Astăzi, mișcarea ascendentă ar putea continua.

Cel mai recent raport COT este datat 7 iulie. Poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bullish”, însă a scăzut semnificativ din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă pentru o perioadă dolarul a acționat ca o „monedă de rezervă”. Totuși, acest proces s-ar putea să se fi încheiat deja.

Încă nu vedem factori fundamentali care să întărească euro, dar există numeroși factori care ar putea provoca o scădere a dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, însă când acest factor își va pierde efectul, lucrurile vor reveni la normal. Iar acest lucru s-ar putea să se fi întâmplat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne în continuare valabil. Mai mult, în lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nici măcar nu s-a apropiat semnificativ de această linie.

Poziționarea liniilor roșii și albastre ale indicatorului indică o paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long pentru grupul „Non-commercial” a scăzut cu 12.200, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 5.100. În consecință, poziția netă a scăzut cu 17.300 de contracte pe parcursul săptămânii.

Pe graficul de o oră, un trend corectiv ascendent continuă să se formeze în cadrul unui trend descendent de două luni, iar mișcarea laterală (flat) este, probabil, încheiată. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu se îmbunătățește. Piața continuă să ignore numeroși factori în favoarea monedei euro, însă euro își revine treptat, pe măsură ce piața își reevaluează poziția față de dolarul american.

Pentru 16 iulie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1415) și linia Kijun-sen (1,1430). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se deplasează în direcția corectă cu 15 puncte. Astfel vă veți proteja de pierderi potențiale în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Joi, în SUA vor fi publicate rapoartele privind vânzările cu amănuntul și cererile inițiale de șomaj, în timp ce calendarul de evenimente din Uniunea Europeană este gol. Nu considerăm aceste rapoarte programate ca fiind semnificative, astfel încât factorii tehnici vor prevala astăzi. Dacă perioada de mișcare laterală s-a încheiat, euro ar trebui să își continue mișcarea ascendentă.

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu ținte la 1,1415 și 1,1362, în cazul în care prețul se consolidează sub 1,1461. Pozițiile long pot rămâne deschise cu țintă la 1,1536–1,1542, deoarece perechea s-a consolidat ieri peste nivelul de 1,1461, care reprezintă limita superioară a canalului lateral. Volatilitatea perechii rămâne scăzută.

Nivelurile de suport și rezistență (rezistență/suport) – linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – linii ale indicatorului Ichimoku, transferate pe graficul de o oră de pe cel de 4 ore. Sunt linii puternice.

Niveluri extreme – linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat (a ricoșat) anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Linii galbene – linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.

Indicatorul 1 pe graficele COT – dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.