Vezi și: Indicatori de tranzacționare InstaForex pentru EUR/AUD
Perechea EUR/AUD continuă să se consolideze în jurul nivelului de 1,6300 în primele ore ale sesiunii europene, oscilând între doi factori fundamentali cheie: pe de o parte, așteptările privind un semnal hawkish din partea Băncii Centrale Europene susțin euro, iar pe de altă parte, datele solide de pe piața muncii din Australia întăresc așteptările privind o înăsprire suplimentară din partea Reserve Bank of Australia, ceea ce limitează potențialul de creștere al perechii.
Între timp, piețele așteaptă ședința BCE, care va fi principalul eveniment al zilei. Este așteptat pe scară largă ca autoritatea de reglementare să mențină rata la depozite la 2,25%, însă conferința de presă a lui Christine Lagarde ar putea oferi semnale privind traiectoria politicii monetare. Piețele anticipează încă două sau trei majorări de dobândă ale BCE în următorul an, ceea ce susține euro.
Fundamente: divergență monetară și factori geopolitici
BCE: pauză cu ton restrictiv
Ședința BCE este principalul eveniment pentru euro. Este probabil ca autoritatea de reglementare să mențină dobânzile, dar o majorare în septembrie pare probabilă pe fondul unei noi creșteri a prețului petrolului, afirmă economiștii. Piețele încorporează în prețuri aproximativ 23 de puncte de bază de înăsprire, iar așteptările de inflație pe termen lung rămân bine ancorate în apropierea țintei. Totuși, este puțin probabil ca euro să se aprecieze semnificativ în urma ședinței BCE, cu excepția cazului în care Lagarde oferă surprize cu un ton mai „hawkish”.
RBA: Date solide de pe piața muncii sporesc așteptările de înăsprire
Piața muncii din Australia a adus o surpriză pozitivă: în iunie au fost create 76.300 de locuri de muncă, mult peste prognoze. Rata șomajului a rămas la 4,4%, în pofida unei creșteri a ratei de participare la 67%. Aceste date consolidează așteptările privind o nouă înăsprire a politicii monetare de către RBA.
Piațele evaluează la aproape 30% șansele unei majorări de dobândă la ședința din august și o probabilitate aproape completă până la sfârșitul anului. Totuși, economiștii avertizează că riscurile înclină spre o pauză mai prelungită în ciclul de înăsprire al RBA, ceea ce este un factor negativ pentru AUD.
Factor geopolitic
Escaladarea conflictului dintre SUA și Iran și amenințările de blocare a rutelor de transport maritim împing prețurile petrolului în sus, generând presiuni inflaționiste la nivel global. Acest lucru susține așteptările privind o politică monetară mai restrictivă atât la ECB, cât și la RBA, ceea ce creează un impact ambiguu asupra perechii.
Scurtă analiză tehnică
EUR/AUD se tranzacționează într-o zonă bearish, afișând o evoluție incertă după o corecție ascendentă de la suportul de la 1,6260. Perechea rămâne sub presiune din cauza tendințelor descendente pe termen scurt și mediu, în timp ce prețul se află sub mediile mobile exponențiale pe 50, 144 și 200 de perioade pe graficele de la orar la săptămânal, care acționează drept rezistență dinamică.
Din punct de vedere tehnic, EUR/AUD își păstrează biasul bearish, însă indicatorii pe termen scurt de pe graficele de 1 oră și 4 ore semnalează o posibilă consolidare sau o corecție ascendentă.
Rezistența imediată se află la 1,6330 și 1,6348 (mediile mobile eksponențiale pe 144 și 200 de ore). Următoarele niveluri de rezistență sunt la 1,6385 (media mobilă eksponențială pe 50 de zile) și 1,6392 (media mobilă eksponențială pe 200 de zile pe graficul de 4 ore).
Suportul imediat este la 1,6260 (suport local și linia inferioară a canalului descendent zilnic). Suportul următor se află la 1,6200 (nivel rotund) și 1,6180 (local).
Evenimente cheie de urmărit
- 23 iulie — ședința ECB. Prognoză: se așteaptă ca rata de politică monetară să fie menținută la 2,25%. Impact posibil: semnal hawkish = aprecierea EUR; semnal dovish = deprecierea EUR.
- 23 iulie — conferința de presă a lui Christine Lagarde. Impact posibil: principalul factor de mișcare pentru euro.
- 24 iulie — publicarea indicilor PMI ai activității de afaceri pentru zona euro și Australia. Impact posibil: influențează așteptările privind creșterea economică.
- 23 iulie — cereri săptămânale inițiale de șomaj în SUA. Impact posibil: indirect, prin dinamica dolarului.
- 11 august — ședința RBA. Prognoză: se așteaptă ca rata de politică monetară să fie menținută la 4,35%. Impact posibil: hawkish = susținere pentru AUD; dovish = presiune.
- 29 iulie — inflația CPI din Australia pentru T2. Prognoză: 1,4% trimestru la trimestru. Impact posibil: date solide = susținere pentru AUD; date slabe = presiune.
Evenimente cheie de monitorizat
- Ședința ECB (23 iulie). Acesta este principalul eveniment pentru pereche. Decizia privind rata și conferința de presă a lui Lagarde vor stabili traiectoria pe termen scurt a euro.
- Inflația din Australia (CPI T2). Publicarea de săptămâna viitoare va fi un indicator crucial pentru RBA. Datele puternice ar putea consolida așteptările de înăsprire monetară și ar putea susține AUD.
- Geopolitica. Escaladarea din Orientul Mijlociu și prețurile mai ridicate ale petrolului creează riscuri pentru creșterea globală și pot influența așteptările privind politica monetară.
- Zona tehnică 1,6348–1,6392. O străpungere confirmată a acestei zone ar schimba probabil tendința pe termen scurt.
- Divergența de politică monetară. Divergența dintre așteptările privind ratele ECB și RBA rămâne principalul motor fundamental. Orice semnal de schimbare de politică din partea uneia dintre băncile centrale poate declanșa o mișcare puternică a perechii.
Concluzie și recomandări pentru investitori
EUR/AUD se află într-o fază decisivă, în care un impuls pozitiv, alimentat de așteptările privind o atitudine hawkish a ECB, se ciocnește cu presiunea negativă determinată de datele solide de pe piața muncii din Australia și de așteptările de înăsprire din partea RBA. Nivelul cheie, 1,6348, rămâne principala linie de demarcație pentru dinamica pe termen scurt. În această săptămână, atenția pieței se va concentra pe ședința ECB, evoluțiile geopolitice și datele economice din Australia, care ar putea oferi semnale noi pentru direcția perechii.
Pentru traderii pe termen scurt: poziții long sunt posibile în cazul unei străpungeri peste 1,6348, cu ținte la 1,6385–1,6410. Luați în considerare poziții short doar în cazul unei străpungeri sub 1,6250, confirmată de fundamente.
Pentru investitorii pe termen mediu: adoptați o atitudine de așteptare până când geopolitica și ședința ECB clarifică perspectivele. O corecție spre 1,6210–1,6190 ar putea fi utilizată pentru deschiderea de poziții long dacă orientarea hawkish a ECB se menține și slăbiciunea AUD continuă.
Managementul riscului: rămâneți prudenți, având în vedere volatilitatea ridicată cauzată de deciziile băncilor centrale și de evenimentele geopolitice. Folosiți o disciplină strictă a ordinelor stop-loss și monitorizați atent evoluțiile din Orientul Mijlociu și comentariile oficialilor ECB și RBA.
Vedeți și articolele noastre recente:
- EUR/GBP: lira sub presiune după date mixte privind inflația
- Piața cripto (SOL): la un pas de o străpungere, pe fondul optimismului legat de CLARITY