Prețul aurului își continuă scăderea moderată începută după atingerea unui maxim de peste două săptămâni. Temerile legate de inflație sporesc așteptările privind noi majorări ale dobânzii de către Fed și pun presiune asupra metalului.
Astăzi, joi, aurul (XAU/USD) atrage vânzători, coborând sub pragul rotund de 4.100 de dolari și retrăgându-se de la maximul atins ieri, cel mai ridicat nivel din ultimele două săptămâni. Creșterea tensiunilor dintre SUA și Iran împinge petrolul la noi maxime pentru luna iulie, alimentând îngrijorările privind inflația și sporind probabilitatea unor noi majorări de dobândă din partea Fed.
Acest lucru exercită presiune asupra randamentelor obligațiunilor de Trezorerie, care rămân aproape de maximele ultimelor luni — un factor nefavorabil pentru metalele prețioase care nu generează randament.
SUA și Iran își schimbă lovituri pentru a douăsprezecea noapte consecutiv, în timp ce rebelii Houthi sprijiniți de Iran în Yemen au deschis un nou front, declarând o blocadă asupra unei rute maritime cheie din Marea Roșie, care transportă aproximativ 7% din fluxurile globale de petrol. Acest lucru amplifică riscurile de întrerupere a aprovizionării pe fondul unei scăderi pronunțate a tranzitelor prin Strâmtoarea Hormuz și a contribuit la creșterea prețurilor la petrol de la începutul lunii. Investitorii rămân îngrijorați de faptul că prețurile mai ridicate la energie ar putea reaprinde presiunile inflaționiste și ar putea forța băncile centrale să adopte o politică mai restrictivă.
Instrumentul FedWatch al CME Group arată că traderii evaluează în prezent probabilitatea de peste 90% pentru cel puțin o majorare a ratei Fed până la sfârșitul anului. Aceste așteptări susțin cererea pentru dolarul american în timpul corecției, ceea ce reprezintă un alt factor care deviază capitalul de la aur.
Totuși, merită urmărite posibile noi valuri de vânzare pe piața aurului înainte de a concluziona că trendul ascendent al săptămânii este epuizat.
Analistii Deutsche Bank remarcă faptul că modificările așteptărilor privind politica monetară au fost însoțite de o reevaluare semnificativă: investitorii anticipează acum o înăsprire echivalentă cu o creștere de 34 puncte de bază până la ședința din decembrie, cu aproximativ 2,3 puncte de bază peste proiecțiile anterioare. Această reevaluare a susținut randamentele reale mai ridicate ale obligațiunilor americane și a declanșat un val mai amplu de vânzări pe întreaga curbă a randamentelor Trezoreriei.
Pentru oportunitățile de tranzacționare de astăzi, acordă atenție publicării săptămânale a cererilor inițiale de șomaj din SUA, care ar putea mișca piețele la începutul sesiunii nord‑americane. Ședința ECB este, de asemenea, programată și ar putea adăuga volatilitate. În fine, noi evoluții în Orientul Mijlociu vor continua, cel mai probabil, să genereze oportunități de tranzacționare pe termen scurt în aur.
Din punct de vedere tehnic, aurul a găsit suport la media mobilă simplă pe 20 de zile (SMA). Oscilatori sunt negativi, dar aproape de zona neutră, ceea ce sugerează că tauri încă luptă în pofida presiunii persistente. Rezistența se află la 4.145 USD — peste acest nivel, tauri vor trebui să facă față maximului din iulie. Pentru a recăpăta controlul asupra pieței, în cele din urmă va fi nevoie să împingă prețul peste media mobilă simplă pe 200 de zile (SMA).