Miercuri, EUR/USD a inversat tendința în favoarea euro și a avansat către nivelul de retragere Fibonacci de 50,0% la 1,1472. O corecție de la acest nivel ar favoriza dolarul american și ar putea declanșa o scădere către 1,1438 și 1,1395. În schimb, o consolidare peste 1,1472 ar susține noi creșteri ale euro, următoarea țintă ascendentă fiind nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% la 1,1507.
Structura de valuri de pe graficul orar rămâne bearish, în ciuda avansului prelungit, dar slab, al taurilor. Ultimul val descendent finalizat a străpuns minimul anterior, în timp ce valul ascendent actual nu a reușit încă să depășească maximul precedent. Fundalul geopolitic rămâne nefavorabil, întrucât tensiunile dintre Statele Unite și Iran persistă, ambele părți continuându-și acțiunile în zona Strâmtorii Hormuz, fără ca negocieri să fie în curs. Aceasta continuă să ofere susținere dolarului american. Pentru a confirma încheierea trendului bearish ar fi nevoie de o străpungere peste 1,1473, însă, în ultima lună, taurii au arătat foarte puțină forță.
Fluxul de știri de miercuri nu doar că nu i-a susținut pe urși, dar i-a și dezamăgit, întrucât era evident că sperau să declanșeze o nouă mișcare descendentă. FOMC a decis să păstreze politica monetară neschimbată, în linie cu așteptările pieței. Totuși, președintele Federal Reserve, Kevin Warsh, a declarat în conferința de presă că banca centrală intenționează să continue lupta împotriva inflației, explicând totodată că o înăsprire suplimentară a politicii nu a fost necesară în iulie, deoarece inflația din iunie a încetinit la 3,5%.
Piața a părut neconvinsă de angajamentul Fed de a „continua lupta împotriva inflației”, având în vedere că inflația se menține peste țintă în Statele Unite de cinci ani. Rămâne neclar ce măsuri intenționează Federal Reserve să adopte – și când. La fel, nu este clar ce acțiuni concrete a întreprins deja Fed pentru a reduce inflația. Din punctul meu de vedere, Kevin Warsh a încercat să convingă piețele că o înăsprire suplimentară a politicii monetare rămâne posibilă și că inflația va continua să scadă nu doar datorită ieftinirii petrolului, însă traderii nu au găsit acest mesaj credibil. În acest stadiu, FOMC a făcut prea puțin pentru a încetini ritmul de creștere a prețurilor de consum.
Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să se tranzacționeze lateral. Pe indicatorul CCI s-a format o divergență ascendentă, ceea ce ajută perechea să se miște în sus. Ieri, euro a reușit, de asemenea, să se consolideze deasupra canalului descendent, deși intervalul mai larg de consolidare laterală rămâne intact. Nivelul de 1,1411 nu oferă în prezent semnale de tranzacționare fiabile. Nu sunt vizibile noi divergențe în formare pe niciunul dintre principalii indicatori tehnici.
Raportul Commitments of Traders (COT)În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii instituționali au închis 9.842 de poziții long și au deschis 18.891 de poziții short. Pe parcursul celor șapte săptămâni dintre februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza conflictului care implică Iranul. În ultimele șaptesprezece săptămâni, poziționarea pe piață a devenit mai echilibrată, pe fondul unui armistițiu fragil și al speranțelor investitorilor că conflictul se va încheia. În prezent, speculatorii dețin aproximativ 220.000 de poziții long și 261.000 de poziții short, ceea ce indică faptul că urșii au recâștigat din nou controlul.
Dintr-o perspectivă mai amplă, pe termen lung, însă, principalii participanți la piață continuă să aibă o viziune favorabilă asupra monedei euro. În mod firesc, numeroasele evoluții geopolitice din ultimii ani continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, piețele rămân concentrate asupra Orientului Mijlociu, unde conflictul pare să se domolească doar pentru a reizbucni apoi. La început, piețele au ignorat în mare măsură armistițiul, iar mai târziu au acordat puțină atenție și noii escaladări. Drept urmare, factorii geopolitici nu mai sunt singurul motor al dolarului american.
Calendar economicGermania
Rata de creștere a PIB-ului pentru trimestrul al doilea (08:00 UTC)Indicele prețurilor de consum (CPI) (12:00 UTC)Zona Euro
Rata de creștere a PIB-ului pentru trimestrul al doilea (09:00 UTC)Rata șomajului (09:00 UTC)Statele Unite
Indicele prețurilor PCE de bază (12:30 UTC)Rata de creștere a PIB-ului pentru trimestrul al doilea (12:30 UTC)Venituri și cheltuieli personale (12:30 UTC)Calendarul economic pentru 30 iulie cuprinde șapte publicări programate, iar datele privind PIB-ul sunt așteptate să fie principalul punct de interes pentru piață. În consecință, evoluțiile macroeconomice ar putea influența sentimentul pieței pe parcursul întregii sesiuni de tranzacționare de joi.
Prognoză EUR/USD și idei de tranzacționarePozițiile long au fost posibile după ce perechea a închis peste 1,1395, cu ținte la 1,1438 și 1,1472. Ambele ținte au fost deja atinse. Poziții short pot fi avute în vedere dacă perechea revine din zona nivelului de 1,1472 pe graficul orar, cu ținte de scădere la 1,1438 și 1,1395. Per ansamblu, mișcările pieței rămân relativ temperate, iar evoluția mai puternică a prețului de ieri pare să fi fost mai degrabă o excepție decât regula.
Nivelurile de retragere Fibonacci sunt trasate între 1,1620–1,1325 pe graficul orar și între 1,1411–1,1850 pe graficul de 4 ore.