Euro și lira sterlină au încercat ieri să câștige teren în fața dolarului american, însă datele mixte din SUA au limitat potențialul de creștere pentru activele de risc.
Este adevărat că dolarul a scăzut inițial pe fondul știrilor că inflația din SUA a încetinit la 3,4% anual în iulie, de la 3,5% în iunie, în timp ce inflația de bază a coborât la 2,5% de la 2,6%. Totuși, prețurile la energie continuă să pună presiune pe consumatori și este puțin probabil ca acest lucru să se schimbe în curând, ceea ce a fost principalul motiv pentru deprecierea limitată a dolarului. Indicele prețurilor de consum reflectă ritmul de creștere a prețurilor. El influențează în mod direct așteptările privind dobânda de referință a Federal Reserve, astfel că reacția inițială a fost o slăbire a monedei americane, deoarece temperarea inflației reduce motivele băncii centrale de a înăspri politica monetară. Totuși, nu a urmat o vânzare mult mai amplă a dolarului. Indicele total al prețurilor de consum a crescut cu 0,1% după o scădere de 0,4% în iunie, în timp ce indicele de bază a urcat cu 0,2%, iar ambele valori au fost exact în linie cu așteptările. Pentru euro și liră, slăbirea pe termen scurt a dolarului a oferit un sprijin moderat. Ambele monede europene au recuperat o parte din pierderi, însă faptul că datele au corespuns prognozelor a limitat amploarea mișcării.
Astăzi, în prima parte a zilei, atenția în ceea ce privește euro se va concentra pe datele privind producția industrială din zona euro. Acest indicator reflectă volumul producției la nivelul întreprinderilor din regiune. El reprezintă un indicator important al stării sectorului real și, prin aceasta, al sănătății generale a economiei. Un rezultat solid indică reziliența activității de afaceri. Indirect, susține așteptările privind o politică mai strictă din partea Băncii Centrale Europene, ceea ce joacă în favoarea euro, în timp ce cifrele slabe nu vor face decât să sporească presiunea asupra monedei. Dacă producția va depăși prognozele, perechea EUR/USD ar putea opri scăderea și ar putea recupera o parte din pierderi.
Lira sterlină privește înainte către un pachet amplu de date britanice astăzi, evenimentul principal fiind raportul privind PIB-ul Regatului Unit, completat de datele privind producția industrială, producția din sectorul de prelucrare și balanța comercială a bunurilor. PIB-ul reflectă ritmul de creștere economică și servește drept bază pentru evaluarea stării acesteia, astfel că acest indicator va avea cel mai mare impact asupra monedei britanice. Producția industrială și producția din sectorul de prelucrare vor completa imaginea stării economiei reale, în timp ce balanța comercială va arăta raportul dintre exporturile și importurile de bunuri. Din ansamblul acestor date, piața va evalua reziliența economiei și traiectoria probabilă a ratei dobânzii de către Bank of England. O creștere robustă a PIB-ului, combinată cu o revigorare a industriei, va consolida argumentele pentru o poziție fermă din partea băncii centrale și va susține lira. În același timp, cifrele slabe vor spori presiunea asupra monedei și vor confirma temerile privind o încetinire.
Având în vedere sentimentul dominant, doar indicatori foarte puternici pot reda încrederea în lira sterlină. Dacă datele se aliniază așteptărilor economiștilor, este mai bine să se acționeze pe baza strategiei Mean Reversion. Dacă datele se vor dovedi semnificativ mai mari sau mai mici decât așteptările economiștilor, strategia Momentum va fi cea mai eficientă.
Strategia Momentum (pentru străpungere):Pentru perechea EUR/USD
Cumpărarea la străpungerea nivelului 1,1539 poate duce la o creștere a euro spre zona 1,1560 și 1,1579;
Vânzarea la străpungerea nivelului 1,1517 poate duce la o scădere a euro spre zona 1,1502 și 1,1482;
Pentru perechea GBP/USD
Cumpărarea la străpungerea nivelului 1,3507 poate duce la o creștere a lirei spre zona 1,3541 și 1,3581;
Vânzarea la străpungerea nivelului 1,3467 poate duce la o scădere a lirei spre zona 1,3435 și 1,3401;
Pentru perechea USD/JPY
Cumpărarea la străpungerea nivelului 159,60 poate duce la o creștere a dolarului spre zona 159,83 și 160,02;
Vânzarea la străpungerea nivelului 159,39 poate duce la o vânzare accelerată a dolarului spre zona 159,13 și 158,83;
Strategia Mean Reversion (pentru revenire):Voi căuta poziții de vânzare după un fals breakout peste 1,1535, în cazul unei reveniri sub acest nivel;
Voi căuta poziții de cumpărare după un fals breakout sub 1,1508, în cazul unei reveniri la acest nivel;
Voi căuta poziții de vânzare după un false breakout peste 1,3505, la revenirea prețului sub acest nivel;
Voi căuta poziții de cumpărare după un false breakout sub 1,3473, la revenirea prețului la acest nivel;
Voi căuta poziții short după un fals breakout peste 0,7068, la revenirea prețului sub acest nivel;
Voi căuta poziții long după un fals breakout sub 0,7038, la revenirea prețului la acest nivel;
Voi căuta poziții short după un fals breakout peste 1,3965, la revenirea sub acest nivel;
Voi căuta poziții long după un fals breakout peste 1,3937, la revenirea la acest nivel;