Miercuri, perechea EUR/USD a crescut inițial, după care a scăzut mai abrupt, consolidându-se sub nivelul de retragere de 76,4% la 1,1551. Astfel, declinul poate continua astăzi către următorul nivel de retragere de 61,8% la 1,1507. Un rebound de la 1,1507 ar favoriza euro și le-ar permite traderilor să anticipeze o revenire către 1,1551. Consolidarea sub 1,1507 ar crește șansele unei continuări a scăderii către următorul nivel Fibonacci de 50,0% la 1,1472.
Structura undei de pe graficul orar rămâne una bullish. Ultima undă ascendentă finalizată a depășit maximul anterior, în timp ce ultima undă descendentă nu a coborât încă sub minimul precedent. Toate undele sunt în prezent extrem de mici ca dimensiune. Evoluțiile geopolitice au alimentat speranțele pentru redeschiderea Strâmtorii Hormuz, în timp ce Iran, Statele Unite și Oman negociază controlul asupra acestei strâmtori cu importanță strategică. Astfel, geopolitica nu funcționează în prezent în favoarea dolarului, în timp ce așteptările hawkish ale pieței privind politica monetară a FOMC se temperează.
Contextul fundamental de miercuri a fost constituit exclusiv din raportul privind inflația din SUA, iar reacția pieței la acest raport a fost, trebuie spus, destul de mixtă. Inflația a încetinit în iulie de la 3,5% anual la 3,4% anual, iar modul în care ar trebui interpretată această cifră rămâne neclar. Inflația s-a redus, ceea ce ar trebui să diminueze disponibilitatea și înclinația FOMC de a înăspri politica monetară în septembrie. În același timp însă, mulți experți se așteaptă ca inflația să accelereze în august, deoarece conflictul geopolitic din Orientul Mijlociu rămâne nerezolvat, Strâmtoarea Hormuz este în continuare blocată, iar prețurile petrolului au crescut din nou substanțial. În opinia mea, este posibil ca inflația să afișeze în august o valoare neutră, fără o creștere sau o încetinire semnificativă. Totuși, acest lucru nu va schimba situația actuală. Indicele Prețurilor de Consum va rămâne în continuare la un nivel ridicat. Prin urmare, piața nu ar trebui să se aștepte la o dezinflație suplimentară sau la o renunțare completă a FOMC la politica monetară mai restrictivă.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra canalului descendent de trend, ceea ce sugerează nu doar un atac ascendent, ci o avansare și un trend ascendent depline. Revenirea de la 1,1578 le-a permis urșilor să lanseze un atac slab, însă o nouă revenire de la 1,1514 le-ar oferi taurilor forță reînnoită. Nu se observă nicio divergență nouă în curs de formare în niciunul dintre indicatori. Consolidarea sub 1,1514 ar semnala continuarea declinului.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 3.128 de poziții Long și 17.484 de poziții Short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul copleșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului din Iran, în timp ce în ultimele nouăsprezece săptămâni situația a devenit mai echilibrată pe fondul presupusei încetări a focului și al speranțelor pieței privind sfârșitul războiului. Numărul total al pozițiilor Long deținute în prezent de speculatori este de 202.000, în timp ce numărul pozițiilor Short este de 260.000. Urșii preiau din nou controlul.
Per ansamblu, pe termen lung, jucătorii mari continuă să manifeste un interes puternic pentru euro. Este clar că evenimentele de diferite feluri de pe plan mondial — care au fost numeroase în ultimii ani — influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește în prezent cu atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare că se încheie, apoi izbucnește din nou. Inițial, piața a ignorat încetarea focului, iar apoi a ignorat reluarea conflictului. Astfel, geopolitica nu mai dictează de una singură soarta dolarului.
Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:
Uniunea Europeană – Modificarea producției industriale (09:00 UTC).Statele Unite – Indicele prețurilor producătorilor (12:30 UTC).Statele Unite – Modificarea numărului de cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC).În data de 13 august, calendarul economic cuprinde trei evenimente, niciunul dintre ele nefiind, în opinia mea, important. Impactul contextului economic asupra sentimentului pieței de joi va fi slab sau inexistent.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Cumpărarea perechii este posibilă astăzi la o revenire din zona 1,1507 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1551. Vânzările au fost posibile după închiderea unei lumânări orare sub 1,1551, cu ținte la 1,1507 și 1,1472. Aceste tranzacții pot fi menținute deschise și astăzi.
Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1,1620 la 1,1325 pe graficul orar și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.