EUR/USD – 17 august: Taurii nu văd niciun motiv să se oprească

Vineri, EUR/USD s-a consolidat peste nivelul de retragere de 76,4% la 1,1551 și continuă să crească spre următorul nivel de retragere de 100,0% la 1,1620. Un recul din această zonă ar favoriza dolarul american și o corecție moderată înapoi spre nivelul de 1,1551. O consolidare peste 1,1620 ar crește probabilitatea unor noi aprecieri ale euro, în direcția următorului nivel Fibonacci de 127,2% la 1,1700.

Structura de valuri de pe graficul orar rămâne una bullish. Ultimul val descendent finalizat nu a depășit minimul precedent, în timp ce noul val ascendent a depășit deja maximul anterior. Toate valurile sunt în prezent extrem de mici ca dimensiune. Evoluțiile geopolitice au alimentat speranțele că Strâmtoarea Hormuz ar putea fi redeschisă, în condițiile în care Iran, SUA și Oman încearcă să ajungă la un acord privind controlul asupra acestei strâmtori cu importanță strategică. Totuși, șansele de reușită sunt limitate, în timp ce așteptările hawkish ale pieței privind politica monetară a FOMC se temperează.

Contextul fundamental nu a creat probleme pentru traderii bullish vineri. Singurul raport care le-ar fi putut opri avansul a fost raportul privind PIB-ul UE pentru trimestrul al doilea, însă datele nu au fost mai slabe decât așteptările pieței, ceea ce s-a dovedit suficient. În prezent, traderii nu au așteptări ridicate de la economia europeană, astfel că un rezultat în linie cu prognozele sau peste acestea este destul de satisfăcător pentru ei. Ambele rapoarte din SUA, privind vânzările cu amănuntul și indicele de încredere a consumatorilor al University of Michigan, au indicat valori mai slabe decât se așteptau traderii. În consecință, vânzările de dolari au continuat în a doua parte a zilei. Până la finalul zilei și al săptămânii, euro a atins maximele ultimelor două luni, iar imaginea tehnică indică o continuare foarte probabilă a avansului taurilor. Din punctul meu de vedere, aceștia au tot ce le trebuie pentru acest lucru. După rapoartele privind inflația și prețurile de producție din iulie, șansele unei înăspriri a politicii monetare a FOMC au devenit și mai reduse, iar acesta a fost factorul care a susținut urșii în ultimele luni. Totuși, piața nu mai anticipează o înăsprire a politicii în septembrie, astfel că dolarul se depreciază de câteva săptămâni la rând.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra canalului descendent, ceea ce sugerează nu doar un atac al taurilor, ci o avansare clară și o tendință ascendentă bine conturată. O revenire de la nivelul de 1,1514 le permite din nou taurilor să își reia avansul. În prezent, nu se observă nicio divergență nou-apărută în niciunul dintre indicatori. Consolidarea deasupra nivelului de 1,1578 indică o posibilă continuare a creșterii spre nivelul Fibonacci de 50,0% la 1,1630.

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 4.661 de poziții Long și 2.742 de poziții Short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul copleșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului din Iran, în timp ce, în ultimele douăzeci de săptămâni, situația a devenit mai echilibrată pe fondul presupusei încetări a focului și al speranțelor pieței privind încheierea războiului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 197.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 257.000. Urșii preiau din nou controlul.

Per ansamblu, pe termen lung, marii participanți la piață continuă să manifeste un interes mai ridicat pentru euro. Desigur, diversele evenimente de pe plan global, care nu au lipsit în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește cu atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare în mod repetat să se încheie, pentru ca apoi să reînceapă. Inițial, piața a ignorat atât încetarea focului, cât și reluarea ostilităților. Astfel, evoluțiile geopolitice nu mai determină de unele singure soarta dolarului.

Pe 17 august, calendarul economic nu conține evenimente programate. Contextul economic nu va avea niciun impact asupra sentimentului pieței luni.

Cumpărarea perechii a fost posibilă după închiderea peste 1,1551 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1620. Aceste tranzacții pot fi menținute deschise astăzi. Vânzarea este posibilă dacă perechea respinge nivelul de 1,1620 pe graficul orar, cu un obiectiv la 1,1551.

Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1,1620–1,1325 pe graficul orar și de la 1,1411–1,1850 pe graficul de 4 ore.