EUR/USD își continuă revenirea de la nivelul psihologic important de 1,1500 atins săptămâna trecută, atrăgând cumpărători pentru a treia zi consecutiv. Prețurile spot au atins un nou maxim lunar, iar taurii vizează o străpungere peste media mobilă de 200 de zile (200-day SMA), pe fondul unei slăbiciuni generalizate a dolarului american.
US Dollar Index (DXY), care urmărește evoluția dolarului în raport cu un coș de valute, se menține aproape de limita inferioară a intervalului său lunar, întrucât datele slabe din SUA publicate vineri au consolidat așteptările că Federal Reserve (Fed) nu va majora dobânzile în viitorul imediat.
Potrivit datelor furnizate de US Census Bureau, vânzările cu amănuntul au scăzut cu 0,6% în luna iulie, marcând cel mai mare declin lunar din mai anul trecut și indicând o încetinire a cheltuielilor de consum. Aceasta are loc pe fondul unor semne de diminuare a presiunilor inflaționiste, oferind astfel băncii centrale a SUA spațiu pentru a menține ratele dobânzilor la nivelurile actuale.
Analiștii Scotiabank au remarcat că „accentuarea pantei curbei randamentelor US Treasury 2/30, care a ajuns la 108 puncte de bază, reflectă îngrijorările tot mai mari ale investitorilor cu privire la viitoarea politică monetară a Fed, în contextul unei dinamici fiscale slabe în SUA.” Ei susțin că „această accentuare a curbei randamentelor este un factor suplimentar care limitează câștigurile generale ale dolarului”, adăugând că „riscurile pe termen scurt sunt asociate cu o posibilă scădere a DXY către zona de mijloc a intervalului 98.”
Pe de altă parte, moneda unică este susținută de așteptările în creștere că Banca Centrală Europeană (ECB) va majora dobânda de politică monetară cu 25 de puncte de bază la ședința din septembrie, având în vedere că inflația rămâne peste ținta de 2%. Între timp, confruntarea în curs dintre SUA și Iran generează tensiuni geopolitice. În plus, temerile legate de inflație, provocate de fluctuațiile prețurilor la petrol, ar putea descuraja traderii să adopte poziții scurte agresive pe dolarul american, limitând potențialul de apreciere al EUR/USD pe termen scurt.
Pentru oportunități de tranzacționare mai bune, merită așteptată publicarea minutelor ședinței FOMC de miercuri, care ar trebui să ofere semnale suplimentare privind direcția politicii monetare a Fed. Aceste așteptări vor juca un rol-cheie în conturarea dinamicii dolarului american și în crearea unor oportunități de tranzacționare pe termen scurt în EUR/USD. Cu toate acestea, tabloul fundamental descris mai sus sugerează că direcția de mișcare cu cea mai mică rezistență pentru prețurile spot rămâne în sus, iar eventualele corecții vor fi probabil limitate de reluarea cumpărărilor.
Din punct de vedere tehnic, EUR/USD rămâne chiar sub media mobilă simplă pe 200 de zile (SMA). Următorul nivel de rezistență este 1,1650. O închidere zilnică peste acest nivel ar putea deschide drumul către nivelul rotund de 1,1700 și mai sus.
În cazul unei scăderi, primul nivel de suport se află la SMA pe 100 de zile și la EMA pe 200 de zile. O străpungere sub aceste niveluri ar deschide calea către 1,1522, unde se află în prezent EMA pe 14 zile, precum și către niveluri de suport mai profunde. Cu toate acestea, oscilatorii sunt pozitivi, confirmând avantajul taurilor în piață.
Tabelul de mai jos arată modificarea procentuală a dolarului american față de principalele valute în cursul zilei de astăzi. Dolarul american a înregistrat cea mai mare apreciere față de dolarul canadian.