Analiză EUR/USD – 21 august: QE susține euro

Numărătoarea de valuri pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD devine tot mai complexă. Deocamdată nu se pune problema invalidării segmentului de trend ascendent (graficul inferior), început în ianuarie anul trecut. Dimpotrivă, am văzut o structură corectivă completă de tip A-B-C, care cel mai probabil s-a încheiat. Nu am observat niciodată o undă 5 convingătoare în cadrul lui C. Această undă a luat o formă trunchiată, lucru care se întâmplă din când în când. Reamintesc că structurile de valuri “clasice” se întâlnesc, în general, doar în manuale. În tranzacționarea reală, traderii și analiștii trebuie să fie mai flexibili în analiză. De aceea spun în analizele mele, de o lună încoace, că traderii ar trebui să se pregătească pentru o apreciere a monedei europene. Dacă numărătoarea actuală a valurilor este corectă, instrumentul se află chiar la începutul unui nou segment de trend ascendent.

Pe un interval de timp mai mic pot identifica o structură clasică de cinci valuri de scădere, cu o undă 5 trunchiată. Mă așteptam ca moneda europeană să scadă până la nivelul 13, însă fondul de știri s-a întors împotriva dolarului, iar vânzătorilor pur și simplu le-a lipsit forța pentru a forma o undă 5 convingătoare. Prin urmare, se poate considera că formarea unei noi secvențe de valuri ascendente a început pe 28 iulie.

Cursul EUR/USD a rămas din nou practic neschimbat vineri, însă în această săptămână moneda europeană a câștigat deja aproximativ 120 de puncte. Privind pe intervalul de timp inferior, putem vedea clar o mișcare ascendentă stabilă și destul de puternică. Este posibil ca moneda europeană să nu câștige 60–100 de puncte în fiecare zi, dar se apreciază constant. Iar acesta este lucrul cel mai important. Chiar și astăzi, moneda europeană ar fi putut să câștige în continuare teren. Manufacturing PMI al Germaniei a crescut mai mult decât se aștepta piața, ajungând la 54,1 puncte. Manufacturing PMI al Uniunii Europene a crescut, de asemenea, peste așteptări, până la 52,8 puncte. Services PMI al UE a depășit și el prognozele, situându-se la 51,7 puncte. Doar Services PMI al Germaniei a fost ceva mai dezamăgitor. Trei la unu. Prin urmare, cererea pentru euro ar fi putut să crească și astăzi.

Însă, după cum am menționat deja, euro are o evoluție foarte bună săptămâna aceasta chiar și fără indicii de activitate în afaceri. U.S. Treasury a oferit principalul sprijin pentru euro, așa cum am discutat deja pe larg. Aș adăuga că, în linii mari, U.S. Treasury a planificat, în esență, să implementeze un program de QE (quantitative easing). Mai exact, intenționează să-i dubleze dimensiunea. Da, U.S. Treasury nu are de gând să tipărească bani în schimbul propriilor obligațiuni. Însă mecanismul de bază rămâne același. Treasury furnizează bani pieței, iar piața furnizează obligațiuni către Treasury. Participanții la piață primesc lichiditate, în timp ce Treasury reduce randamentele obligațiunilor guvernamentale. Mulți economiști consideră aceasta o metodă ineficientă de gestionare a datoriei, dar rămâne totuși un pas important, pe care piața nu-l putea ignora.

Pe baza analizei mele pentru EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne în interiorul segmentului de trend ascendent (graficul inferior), în timp ce, pe termen mai scurt, a intrat într-o nouă secvență de unde ascendente. Din punctul meu de vedere, acum este un moment excelent pentru a construi poziții long. Cu excepția cazului în care segmentul de trend descendent început pe 28 ianuarie se dezvoltă într-o structură extinsă de cinci unde (ceea ce ar necesita un fundal de știri puternic în favoarea dolarului), EUR/USD se află chiar la începutul unui nou segment de trend ascendent de durată, cu ținte care pot ajunge până în zona nivelului 25.

Pe un interval de timp superior se observă un segment de trend ascendent, după care a început formarea unei secvențe corective de unde. Structura A-B-C este, presupus, finalizată. Dacă acesta este cazul, a început formarea unui nou segment impulsiv de trend ascendent.

Principiile de bază ale analizei mele:Structurile de unde trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și implică adesea modificări.Dacă nu există suficientă încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre în piață.Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% cu privire la direcția unei mișcări a prețului. Nu uitați de ordinele de protecție Stop Loss.Analiza pe unde poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.