XAU/USD – Analiză și prognoză a prețului: aurul atrage cumpărători

Prețul aurului (XAU/USD) a atins un nou maxim la mijlocul lunii mai, tranzacționându-se peste pragul rotund de 4.600 de dolari.

Reducerea așteptărilor privind o creștere iminentă a ratei dobânzii de către Federal Reserve (Fed), împreună cu randamente mai scăzute ale obligațiunilor de Trezorerie americane, menține dolarul american aproape de minimul ultimelor trei luni și susține perspectiva pozitivă pentru metalul prețios.Datele moderate privind inflația din SUA pentru luna iulie au redus așteptările privind o înăsprire a politicii monetare a Fed pe termen scurt. Ca urmare, piețele se așteaptă acum mai degrabă la menținerea actualei conduite de politică monetară la următoarea ședință FOMC din 15–16 septembrie. În plus, Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a indicat intenția de a derula intervenții mai active, în condițiile în care randamentele obligațiunilor au crescut față de nivelurile anterioare anunțului programului de răscumpărare. În special, Trezoreria SUA a anunțat că, începând din septembrie, va cel puțin dubla volumul achizițiilor de obligațiuni guvernamentale pe termen lung. Bessent a asigurat piețele că achizițiile ar putea depăși 4 miliarde de dolari per emisiune. Acest lucru menține randamentele obligațiunilor de Trezorerie americane sub maximele ultimilor ani și împiedică redresarea dolarului.

În același timp, traderii continuă să evalueze la peste 70% probabilitatea unei cel puțin unei majorări de dobândă a Fed până la sfârșitul anului, pe fondul riscurilor inflaționiste asociate cu prețurile instabile ale petrolului.Prin urmare, atenția ar trebui concentrată pe publicarea indicelui prețurilor cheltuielilor de consum personal (PCE) din SUA, programată pentru miercuri. Discursul președintelui Fed, Kevin Warsh, la simpozionul de la Jackson Hole va fi, de asemenea, analizat pentru semnale privind viitoarea politică monetară a băncii centrale, aspect care ar putea avea un impact semnificativ asupra dolarului și a prețului aurului. În același timp, incertitudinea geopolitică ar putea susține dolarul ca activ de refugiu.

La o conferință de presă programată luni, se așteaptă ca Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, să anunțe ceea ce consideră a fi cele mai dure sancțiuni din istorie împotriva Iranului. În replică, Mohsen Rezaei, secretarul Consiliului Suprem de Securitate Națională al Iranului, a avertizat că Republica Islamică va opri exporturile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz și prin alte porturi din Golful Persic dacă confruntarea economică va continua. Rezaei a adăugat că participarea oricărei țări la sancțiunile impuse de SUA va fi considerată un act de război împotriva Iranului. Acești factori susțin dolarul american și limitează deprecierea acestuia, exercitând presiune descendentă asupra prețului aurului și impunând prudență din partea cumpărătorilor de aur.

Din punct de vedere tehnic, închiderea de vineri peste pragul rotund de 4.600 de dolari a fost privită ca un nou semnal pentru cumpărătorii de XAU/USD. În plus, indicatorul MACD rămâne în teritoriu pozitiv, iar valorile sale continuă să crească, sugerând că trendul ascendent este în curs de desfășurare. Totuși, indicele de rezistență relativă (RSI), aflat la 71,77, indică o zonă de supracumpărare, care ar putea limita câștigurile pe termen scurt. Pe de altă parte, primul suport semnificativ este situat la media mobilă simplă pe 200 de zile (SMA) și în zona pragului rotund de 4.500 de dolari. Un nivel de suport mai profund se află la 4.450 de dolari.

Tabelul de mai jos arată variația procentuală a dolarului american față de principalele valute în cursul zilei de astăzi. Dolarul american a înregistrat cea mai mare forță în raport cu dolarul canadian.