Perechea GBP/USD continuă să crească, iar această mișcare pare pe deplin justificată. După cum reamintim, dolarul s-a confruntat în ultimele săptămâni cu numeroși factori negativi, inclusiv decizia US Treasury de a-și majora achizițiile de obligațiuni pe termen lung, un raport slab Nonfarm Payrolls, încetinirea inflației prețurilor de consum, o creștere mai lentă a PIB-ului și scăderea așteptărilor pieței privind o înăsprire a politicii monetare a Fed. De fapt, aceasta este departe de a fi lista completă a problemelor cu care se confruntă moneda americană. Prin urmare, dacă declinul dolarului continuă de la nivelurile actuale fără măcar o corecție, nu ar fi deloc surprinzător. Vineri va fi publicat raportul anualizat Nonfarm Payrolls, iar Kevin Warsh va susține un discurs. Ambele evenimente reprezintă riscuri pentru dolar. Aș prefera ca perechea să corecteze către imbalance 27 și să formeze un nou semnal de cumpărare, însă este posibil ca urșii să nu aibă nici măcar forța sau timpul necesar pentru o astfel de mișcare. În ultimele patru zile, prețul a rămas în mare parte neschimbat, ceea ce indică în primul rând slăbiciunea urșilor. Taurii nu atacă în acest moment, dar chiar și în aceste condiții, urșii nu reușesc să facă niciun progres.
Au urșii vreo perspectivă în prezent? Din punctul meu de vedere, nu. Săptămâna trecută s-a format un semnal de cumpărare, oferind traderilor posibilitatea de a deschide noi poziții long, care deja arată un profit de aproximativ 100 de puncte. Din 24 iunie, lira a format trei semnale de cumpărare și a oferit, de asemenea, un avertisment în avans cu privire la o fază de markup (liquidity sweeps). Între timp, urșii nu au în prezent niciun pattern sau semnal. Singura lor speranță, în acest moment, este o corecție, care ar putea începe după ce va fi „măturată” lichiditatea de la maximul din 1 mai. Aș remarca, de asemenea, noul imbalance bullish 27, în interiorul căruia s-ar putea forma un alt semnal de cumpărare. Cu alte cuvinte, în circumstanțele actuale, o mică corecție ar fi de fapt benefică, deoarece le-ar putea permite taurilor să intre pe piață cu noi poziții. În prezent, însă, urșii nu au suficientă forță nici măcar pentru a declanșa o corecție.
După cum am menționat deja, geopolitica nu mai are un impact favorabil asupra dolarului, deoarece negocierile dintre SUA și Iran au ajuns practic într-un impas. Oficial, Teheranul negociază doar cu Oman. Rămâne neclar la ce vor conduce aceste negocieri în ceea ce privește încheierea conflictului și redeschiderea Strâmtorii Hormuz. Iranul ar putea ajunge la un acord cu Oman privind condițiile de control al Strâmtorii Hormuz, dar cum ar rezolva acest lucru conflictul cu SUA și cum ar pune capăt blocadei americane a strâmtorii? Între timp, Donald Trump a decis să impună Iranului o a doua formă de blocadă – una financiară. În același timp, el intenționează să impună sancțiuni tuturor țărilor care sprijină Iranul. Un nou conflict global se poate apropia, care, în cel mai bun caz, ar lua forma unui conflict comercial sau al sancțiunilor.
Săptămâna aceasta, petrolul a scăzut la 87$ pe baril, însă, în opinia mea, va reveni peste 100$ pe termen scurt. Au apărut informații că Donald Trump ar putea ridica blocada economică a Iranului dacă Teheranul este de acord să ridice blocada Strâmtorii Hormuz, ceea ce a determinat scăderea prețului petrolului. Totuși, în prezent consider această informație mai degrabă o știre de presă, fără o confirmare suficientă.
Analiza graficului arată un nou avans al taurilor. În prezent, traderii au la dispoziție trei imbalances bullish (25, 26 și 27) în interiorul cărora pot fi luate în considerare poziții long. Desigur, atenția principală ar trebui să se îndrepte către cel mai recent și mai apropiat imbalance de prețul curent – 27. Un liquidity sweep al maximului din 1 mai ar putea declanșa o corecție, iar această corecție ar putea chiar să coboare sub imbalance 27. Prin urmare, recomand deschiderea de noi poziții long în interiorul imbalance 27 doar după formarea unui semnal confirmat, și nu pur și simplu la atingerea zonei de interes de către preț. În prezent, însă, acest liquidity sweep pare la fel de neconvingător ca și precedentul. De regulă, atunci când un liquidity sweep este valid, urmează o mișcare puternică în direcția opusă.
Contextul economic de miercuri a fost destul de interesant. Aș evidenția, în special, raportul privind PIB-ul SUA. Totuși, piața văzuse deja prima estimare, în timp ce concluziile finale vor fi trase pe baza celei de-a treia estimări. Prin urmare, reacția la cel mai important raport al zilei a fost slabă și nu a avut un impact semnificativ.
Contextul fundamental general rămâne de așa natură încât, pe termen lung, nu mă pot aștepta la altceva decât la un declin al monedei americane. Războiul dintre Iran și SUA nu a schimbat acest lucru. Evoluțiile geopolitice au făcut ca, pentru câteva luni, piața să se concentreze pe statutul de „refugiu sigur” al dolarului, însă conflictul a trecut deja de faza sa activă. Probabilitatea unei înăspriri a politicii monetare a FOMC a scăzut substanțial în ultimele săptămâni, punând presiune asupra monedei americane. Prin urmare, în opinia mea, orice apreciere a dolarului este temporară și de scurtă durată. Nu văd niciun motiv pentru un nou avans al urșilor.
Calendar de știri pentru SUA și Marea Britanie:
SUA – Modificarea numărului de cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC).Calendarul economic pentru 27 august conține o singură publicare. Se așteaptă ca fundalul economic să nu aibă niciun impact asupra sentimentului pieței joi.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru GBP/USD:
Perspectiva pe termen lung pentru liră rămâne bullish. După liquidity sweeps ale celor mai recente două minime swing și formarea unei serii de semnale de cumpărare, taurii continuă să avanseze. În prezent, nu văd nicio bază pentru o mișcare bearish, deoarece nu există pattern-uri sau semnale bearish. Taurii au primit un semnal de cumpărare din imbalance 24, care rămâne valabil. Traderii pot deja lua în calcul marcarea profiturilor pe baza acestui semnal. Un nou semnal de cumpărare s-a format în interiorul imbalance 26. Ținta actuală pentru liră este maximul din 27 ianuarie, la 1,3867. Un liquidity sweep al maximului swing din 1 mai ar putea împinge lira ceva mai jos, însă este puțin probabil să afecteze avansul bullish. Este de așteptat să se formeze și un semnal bullish în interiorul imbalance 27.