Perechea GBP/USD a afișat în sfârșit o corecție descendentă miercuri și joi, lucru pe care îl așteptam de ceva vreme. Astfel, lira se află în prezent în ultimul dezechilibru „bullish” 27, după ce a luat lichiditate din ultimul swing. Dacă acest pattern generează o reacție, se va forma un al patrulea semnal de cumpărare. Dacă acest pattern este invalidat, urșii ar putea începe să vizeze o mișcare mai amplă de peste 100 de puncte. Merită menționat că Kevin Warsh este programat să vorbească mâine, iar revizuirea anuală a raportului Nonfarm Payrolls va fi, de asemenea, publicată. Cu alte cuvinte, din punctul meu de vedere, șansele unei scăderi a dolarului sunt destul de ridicate. În orice caz, fie dezechilibrul 27 va fi invalidat, fie va genera un nou semnal.
Reamintesc că, în ultimele săptămâni, dolarul a suferit numeroase lovituri, inclusiv decizia U.S. Treasury de a crește volumul răscumpărărilor de obligațiuni pe termen lung, un raport Nonfarm Payrolls slab, o încetinire a Consumer Price Index, o creștere mai lentă a PIB-ului și o scădere a așteptărilor pieței privind o înăsprire suplimentară a politicii monetare a Fed. Prin urmare, dacă declinul dolarului va continua de la nivelurile actuale, acest lucru nu ar fi deloc surprinzător.
Au urșii vreo perspectivă în acest moment? Din punctul meu de vedere, nu. Săptămâna trecută s-a format un semnal de cumpărare, oferindu-le traderilor oportunitatea de a deschide noi poziții long, care arată deja un profit de aproximativ 100 de puncte. Din 24 iunie, lira a format trei semnale de cumpărare și a oferit, de asemenea, un semnal timpuriu al unei viitoare faze de markup (lichidity grabs). În prezent, urșii nu au niciun pattern și niciun semnal. În acest punct, urșii se pot baza doar pe invalidarea dezechilibrului 27, ceea ce le-ar permite să își continue atacurile. Totuși, pentru ca acest lucru să se întâmple, fluxul de știri de vineri ar trebui să susțină dolarul și nu contrariul.
După cum am menționat deja, geopolitica nu mai are un efect favorabil asupra dolarului, întrucât negocierile dintre Statele Unite și Iran au ajuns într-un blocaj total. Oficial, Teheranul negociază doar cu Oman. Rămâne neclar la ce vor duce aceste negocieri în ceea ce privește încheierea conflictului și redeschiderea Strâmtorii Hormuz. Iran ar putea ajunge la un acord cu Oman cu privire la condițiile de control al Strâmtorii Hormuz, dar cum ar rezolva acest lucru conflictul cu Statele Unite și cum ar duce la ridicarea blocadei americane asupra strâmtorii? Între timp, Donald Trump a decis să impună o a doua blocadă Iranului – una financiară. În același timp, el intenționează să impună sancțiuni tuturor țărilor care sprijină Iran. Se conturează un nou conflict global, care, în cel mai bun caz, va lua forma unui conflict comercial sau al sancțiunilor.
Săptămâna aceasta, petrolul a scăzut spre zona de 90 de dolari pe baril, însă, în opinia mea, va reveni peste 100 de dolari în viitorul apropiat. Au apărut informații potrivit cărora Donald Trump ar putea ridica blocada economică asupra Iranului dacă Teheranul este de acord să ridice blocada Strâmtorii Hormuz, fapt ce a împins prețurile petrolului mai jos. Totuși, deocamdată consider această informație drept nimic mai mult decât un zvon de presă.
Analiza grafică indică un nou avans bullish. Traderii au în prezent trei dezechilibre „bullish” (25, 26 și 27) în interiorul cărora pot fi luate în considerare poziții long. În mod firesc, atenția principală ar trebui să se concentreze asupra celui mai recent dezechilibru, 27, care este și cel mai apropiat de prețul curent. Luarea de lichiditate deasupra maximei din 1 mai a declanșat o corecție descendentă, iar această corecție ar putea continua chiar și sub dezechilibrul 27. Totuși, un dezechilibru nu este doar o zonă de interes, ci și o zonă de suport pentru preț.
În afară de raportul privind cererile inițiale de șomaj din Statele Unite, practic nu a existat un flux semnificativ de știri economice, iar traderii nu au reacționat deloc la acest raport. Astfel, am văzut scăderea necesară a perechii către cel mai apropiat dezechilibru, iar mâine va fi determinată direcția ulterioară a GBP/USD.
Per ansamblu, fluxul de știri rămâne de așa natură încât, pe termen lung, nu mă pot aștepta la altceva decât la un declin al dolarului. Nici războiul dintre Iran și Statele Unite nu a schimbat acest lucru. Evoluțiile geopolitice au determinat piața să își reamintească, pentru câteva luni, statutul de activ refugiu al dolarului, dar conflictul a trecut deja de faza sa activă. Șansele unei politici monetare mai restrictive din partea FOMC au scăzut semnificativ în ultimele săptămâni, ceea ce pune presiune pe moneda americană. Prin urmare, în opinia mea, orice întărire a dolarului este temporară și determinată de factori pe termen scurt. Nu văd niciun motiv pentru un nou avans bearish.
Calendar economic pentru Statele Unite și Regatul Unit:Statele Unite – Discursul președintelui FOMC, Kevin Warsh (14:00 UTC).Statele Unite – Revizuirea anuală a Nonfarm Payrolls (14:00 UTC).Calendarul economic din 28 august conține două evenimente, ambele pe care le-aș considera importante. Fluxul de știri economice va influența sentimentul pieței în a doua parte a zilei de vineri.
Prognoză și idei de tranzacționare pentru GBP/USD:Perspectiva pe termen lung pentru liră rămâne „bullish”. După lichidity grabs din ultimele două swing-uri și formarea unei serii de semnale de cumpărare, taurii își continuă avansul. Momentan nu văd nicio bază pentru atacuri bearish, deoarece nu există pattern-uri sau semnale „bearish”. Taurii au primit un semnal de cumpărare din dezechilibrul 24, care rămâne valabil. Traderii pot deja lua în calcul marcarea de profit pe baza acestui semnal. Un alt semnal de cumpărare s-a format în interiorul dezechilibrului 26. Ținta actuală pentru liră este maximul din 27 ianuarie, la 1,3867. Lichidity grab-ul din swing-ul de la 1 mai a împins lira ușor mai jos, dar nu a întrerupt avansul bullish. Următorul pas ar trebui să fie formarea unui semnal „bullish” în interiorul dezechilibrului 27.