Astăzi, luni, aurul (XAU/USD) se străduiește să profite de o revenire moderată în cursul zilei, de sub media mobilă simplă de 100 de zile, și rămâne sub presiune negativă. Dolarul american, care s-a depreciat după ce a atins vineri un maxim al ultimelor două săptămâni, a oferit un anumit sprijin metalului prețios.
Totuși, declarațiile cu tentă restrictivă ale președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, alimentează așteptările privind noi majorări ale ratei dobânzii, limitând astfel creșterea prețului aurului.
În discursul său susținut la simpozionul anual al Fed de la Jackson Hole, Wyoming, Warsh a recunoscut nivelul ridicat al inflației și a sugerat posibilitatea unei majorări a dobânzii în cazul în care nu se înregistrează progrese în reducerea presiunilor asupra prețurilor. Traderii au reacționat rapid la aceste comentarii, evaluând la aproximativ 60% probabilitatea unei majorări a ratei în septembrie. Mai mult, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea unei majorări a dobânzii în decembrie este de 88%, ceea ce a contribuit la aprecierea dolarului american la un maxim al ultimelor două săptămâni, vineri, și a determinat scăderea prețului aurului cu peste 3%.
La începutul noii săptămâni, presiunea de vânzare rămâne constantă, deoarece escaladarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran împinge prețurile petrolului în sus și intensifică temerile legate de inflație, consolidând astfel așteptările privind o abordare hawkish din partea Fed.
Duminică, forțele americane au lovit două lansatoare de rachete aflate pe insula iraniană Larak, în Strâmtoarea Hormuz, marcând primul atac american asupra Republicii Islamice de la sfârșitul lunii iulie. Iranul a răspuns prin lansarea de rachete balistice asupra a două baze americane din Iordania. În plus, Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat că noi sancțiuni secundare împotriva Iranului vor fi probabil impuse săptămânal.
În pofida contextului fundamental favorabil, dolarul american, în calitate de activ de refugiu, întâmpină dificultăți în a atrage noi cumpărători, parțial din cauza randamentelor scăzute ale obligațiunilor de trezorerie ale SUA. Acest lucru îi împiedică pe traderi să deschidă noi poziții bearish pe aur și contribuie la limitarea scăderii metalului prețios.
Cu toate acestea, contextul fundamental general continuă să favorizeze susținătorii dolarului, ceea ce sugerează că orice revenire a XAU/USD va atrage cel mai probabil ordine de vânzare. Traderii așteaptă cu interes principalele date macroeconomice din SUA programate la începutul noii luni, inclusiv raportul Nonfarm Payrolls (NFP), care va fi publicat vineri.
Din punct de vedere tehnic, spargerea de vineri sub media mobilă simplă (SMA) de 200 de zile a fost interpretată ca un semnal bearish important, iar o străpungere sub media mobilă simplă (SMA) de 100 de perioade ar oferi un nou declanșator bearish, cu suport așteptat în zona mediei mobile exponențiale (EMA) de 200 de zile. Totuși, atâta timp cât oscilatorii nu au trecut în teritoriu negativ, taurii mai au încă șansa de a-și menține forța.