Indicii bursieri americani au închis în scădere: S&P 500 a coborât cu 0,33%, Nasdaq 100 a pierdut 0,12%, iar Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,70%. Principalul factor al valului de vânzări a fost o reevaluare radicală a așteptărilor privind politica monetară a SUA, în urma discursului lui Kevin Warsh de la Jackson Hole. Traderii au ridicat brusc probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Fed la ședința din septembrie la 65%, de la 34% înainte de discurs, ca reacție la declarația băncii centrale privind intenția de a menține ferm ținta de inflație la 2%.
Această schimbare bruscă în așteptările de politică monetară a declanșat un val de vânzări de titluri de stat la nivel global. Randamentul obligațiunilor de Trezorerie americane pe 10 ani a urcat la 4,77%, în timp ce randamentul obligațiunilor japoneze pe 10 ani a atins 3% pentru prima dată din 1996. Investitorii cer o compensație mai mare pentru risc în condițiile unei inflații persistente, ale unor cheltuieli guvernamentale ridicate și ale unui volum amplu de împrumuturi corporative pentru dezvoltarea infrastructurii de AI. Urmați acest link pentru mai multe detalii.
Înăsprirea politicii monetare de către băncile centrale la nivel global în septembrie alimentează volatilitatea pe piețele valutare și de mărfuriSeptembrie se anunță a fi o lună definitorie pentru piețele globale, în condițiile în care autoritățile de reglementare din marile economii se pregătesc pentru majorări simultane ale ratelor dobânzilor. Piața swap-urilor anticipează în totalitate o creștere a ratei de dobândă de către Banca Centrală Europeană la ședința din 10 septembrie, atribuind o probabilitate de 92% unei mișcări similare din partea Bank of Japan și de 98% din partea Reserve Bank of New Zealand. Acest val sincronizat de înăsprire a condițiilor monetare de către autoritățile de reglementare la nivel global remodelează tendințele de pe piața valutară și pune presiune pe metalele prețioase, menținând prețul aurului în jur de 4.425 USD pe uncie.
În plus, sectorul de mărfuri continuă să fie influențat de factori geopolitici. Prețul Brent crude a urcat local la 91,55 USD pe baril pe fondul reluării ostilităților în Orientul Mijlociu, înainte de a corecta parțial această creștere. Combinația dintre acțiunile băncilor centrale și escaladarea tensiunilor în Orientul Mijlociu creează un amplu interval de oportunități pentru tranzacționarea instrumentelor pe mărfuri și a perechilor valutare la InstaForex. Urmați acest link pentru mai multe detalii.
Bitcoin și Ethereum încheie luna august cu o creștere neobișnuit de puternică, sfidând tiparele istoricePiața criptomonedelor a avut unul dintre cele mai puternice luni august din istorie, rupând tiparul tradițional al declinurilor sezoniere. Pe parcursul lunii, Bitcoin a crescut cu 25,3%, recuperând complet corecția prelungită din primăvară-vară, în timp ce Ethereum a afișat o dinamică și mai impresionantă, apreciindu-se cu peste 32%. Evoluția actuală plasează luna trecută alături de rarele excepții istorice, precum raliul record din 2017, confirmând revenirea unui volum semnificativ de capital în activele digitale.
Catalizatorul din spatele acestui puternic impuls ascendent a fost o combinație de factori fundamentali: decizia US Treasury de a-și dubla achizițiile de obligațiuni pe termen lung, intrări instituționale record în spot ETF-uri și un optimism de reglementare sporit la Washington. În acest moment, cumpărătorii se pregătesc să testeze cele mai apropiate niveluri de rezistență. Urmați acest link pentru mai multe detalii.