Lira s-a descurcat foarte bine astăzi folosind strategia de Mean Reversion. Am tranzacționat yenul japonez și dolarul australian folosind Momentum.
Datele au arătat că economia din zona euro a evoluat destul de bine în august. Indicele PMI compozit a fost de 52,0, exact la același nivel cu maximul ultimelor opt luni înregistrat în iulie, în timp ce sectorul serviciilor a scăzut ușor la 51,6 de la 51,7. Indicatorii de activitate de business se bazează pe sondaje realizate în rândul companiilor și reflectă starea economiei, iar o valoare de peste 50 indică creștere. Totuși, ambele valori au fost ușor sub estimările preliminare și rămân sub media pe termen lung de 52,3. Prin urmare, nu a existat nicio surpriză pentru piață, iar EUR/USD a rămas influențat de factori externi.
Totuși, pentru ECB un alt aspect este mai important, deoarece procesul de dezinflație aflat în curs de la vârful din mai s-a blocat, în timp ce costurile de producție și prețurile la ieșire în sectorul serviciilor au accelerat la maximele ultimelor trei luni. S&P Global a menționat în mod explicit că banca centrală ar putea considera justificată o înăsprire a politicii la ședință. Întâlnirea va avea loc la Berlin pe 10 septembrie, iar piața anticipează aproape complet o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, până la 2,5%. Acest lucru rămâne un factor de susținere pentru euro, în pofida reacției temperate la raportul în sine.
În ceea ce privește lira, sectorul serviciilor din Marea Britanie a accelerat la 52,5 în august, de la 52,1, atingând un maxim al ultimelor patru luni, în timp ce indicele compozit a crescut la 52,5 de la 52,2. GBP/USD a reacționat printr-o apreciere. Cu toate acestea, raportul are două probleme. Prima ține de ocuparea forței de muncă, care este în declin în sectorul serviciilor de 23 de luni consecutive. A doua problemă este mai importantă pentru Bank of England, deoarece inflația costurilor de producție a reînceput să crească după ce atinsese un minim al ultimelor cinci luni în iulie, iar prețurile la ieșire în sectorul serviciilor au accelerat pentru prima dată în ultimele patru luni. Aceasta creează un context mixt pentru GBP/USD: activitatea mai puternică în servicii și presiunile crescute asupra prețurilor susțin o poziție de politică monetară mai restrictivă, dar piața slabă a muncii limitează potențialul de apreciere al monedei britanice.
A doua parte a zilei se anunță aglomerată, deoarece, pe lângă indicele de activitate în afaceri din sectorul serviciilor din SUA și PMI compozit, vor fi publicate cererile inițiale săptămânale de șomaj și balanța comercială externă. Indicii PMI reflectă starea activității de afaceri, pragul de 50 de puncte separând creșterea de contracție, în timp ce cererile de șomaj servesc drept indicator la timp al condițiilor de pe piața muncii, lucru deosebit de important după slabului raport ADP de ieri și înaintea raportului oficial privind ocuparea forței de muncă de vineri. Balanța comercială va completa imaginea de ansamblu, deși reprezintă un factor secundar pe termen scurt.
Discursurile membrilor FOMC Christopher Waller, Beth Hammack și Austan Goolsbee merită o atenție deosebită, deoarece comentariile lor ar putea spori confuzia și evidenția diviziunile din cadrul Fed. Să ne amintim că Hammack s-a numărat anterior printre factorii de decizie care au susținut o majorare a dobânzii, în timp ce pozițiile celorlalți membri diferă. Prin urmare, divergența de opinii ar putea adăuga un plus de incertitudine pe piață.
Dacă datele economice vor fi solide, mă voi baza pe strategia Momentum. Dacă piața nu va reacționa la date, voi continua să folosesc strategia Mean Reversion.
Strategia Momentum (breakout) pentru a doua parte a zilei:
Pentru EURUSD
Cumpărarea la un breakout peste 1,1623 ar putea duce la o apreciere a monedei unice spre 1,1641 și 1,1657.Vânzarea la un breakout sub 1,1601 ar putea duce la o depreciere a monedei unice spre 1,1584 și 1,1568.Pentru GBPUSD
Cumpărarea la un breakout peste 1,3505 ar putea duce la o apreciere a lirei spre 1,3527 și 1,3550.Vânzarea la un breakout sub 1,3480 ar putea duce la o depreciere a lirei spre 1,3457 și 1,3435.Pentru USDJPY
Cumpărarea la un breakout peste 156,73 ar putea duce la o apreciere a dolarului spre 157,05 și 157,40.Vânzarea la un breakout sub 156,13 ar putea duce la o depreciere a dolarului spre 155,96 și 155,56.Strategia Mean Reversion (return) pentru a doua parte a zilei:
Pentru EURUSD
Voi căuta oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 1,1617, urmată de o revenire sub acest nivel.Voi căuta oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 1,1592, urmată de o revenire la acest nivel.Pentru GBPUSD
Voi urmări oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 1,3510, urmată de revenirea prețului sub acest nivel.Voi urmări oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 1,3479, urmată de revenirea prețului la acest nivel.Pentru AUDUSD
Voi căuta oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 0,7196, urmată de o revenire sub acest nivel.Voi căuta oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 0,7171, urmată de o revenire la acest nivel.Pentru USDCAD
Voi căuta oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 1,3824, urmată de o revenire sub acest nivel.Voi căuta oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 1,3795, urmată de o revenire la acest nivel.