Bitcoin și Ethereum au înregistrat o creștere rapidă, care deja a început să se estompeze. Decizia Trezoreriei de a crește răscumpărările de obligațiuni a provocat o creștere pe piața cripto, dar continuăm să ne întrebăm cât timp poate dura aceasta dacă este susținută de un singur factor. În esență, a fost un "lebădă neagră" care a apărut într-un moment neașteptat. În ciuda câștigurilor puternice înregistrate de ambele criptomonede, nu credem că tendința de scădere este încheiată. Cadru fundamental rămâne slab pentru segmentul cripto; tendințele descendente nu sunt rupte nici pentru Ethereum, nici pentru Bitcoin. Nu vedem încă motive pentru o creștere sustenabilă. Sentimentul în spațiul cripto a devenit mult mai optimist, dar avertizăm traderii: aceasta poate fi o pompare sau o manipulare.
Între timp, Bitwise a raportat că corelația dintre Bitcoin și aur a atins cel mai înalt nivel din 2020. Ar trebui să notăm că aceasta este o corelație pe 90 de zile. Un analist al companiei a spus că în circumstanțele actuale această corelație "poate funcționa". Șeful departamentului de cercetare al Bitwise, Andre Dragosh, a mai spus că Bitcoin începe treptat să demonstreze caracteristicile unui bun de refugiu.
Să examinăm aceste idei în mai multe detalii. Începem cu faptul că chiar dacă iei două instrumente complet nereferențiate, poți întotdeauna să găsești secțiuni pe graficele lor unde acestea se mișcă similar. Asta înseamnă că există o corelație între yenul japonez și Solana? Puțin probabil. Corelația este doar o relație pe termen lung între active. De exemplu, euro și lira sterlină au o corelație ridicată care există de decenii. Nu există corelație între Bitcoin și aur pentru că sunt active fundamental diferite. În ceea ce privește o "corelație pe 90 de zile", este încă o încercare a așa-numiților experți de a prezenta dorințele ca realitate. Din nou, trebuie doar să așteptați până când cele două instrumente selectate se tranzacționează în aceeași direcție, anunțați o corelație și faceți pe baza acesteia profeții nebune. Un instrument fie se corelează în mod constant cu altul, fie nu se corelează.
Am auzit afirmații despre statusul Bitcoin ca refugiu sigur înainte. Declarații similare au fost făcute în ultimul deceniu și acum sună ca "Vă rugăm să cumpărați Bitcoin". Amintiți-vă că mulți experți au un interes personal în creșterea Bitcoin deoarece dețin investiții mari în acesta. Au astfel nevoie de noi influxuri de capital pentru a crește valoarea deținerilor lor. Dolarul are statutul de refugiu sigur, așa cum a demonstrat bine războiul din Iran. Francul elvețian sau aurul sunt refugii sigure. Bitcoin nu este.
De ce "trăgătorul texan"? Există o poveste despre un fermier american care practica țintirea pe peretele grajdului său. A tras mult timp. Unele locuri de pe perete au primit mai multe lovituri, altele mai puține. După o vreme, pur și simplu a tras cercuri în jurul grămezilor de loviri, transformând modelele aleatorii în "ținte".
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USDBitcoin continuă să formeze un trend descendent în ciuda puternicei creșteri de acum o săptămână. Ne așteptăm încă la o scădere spre 57.500$ (nivelul Fibonacci de 61.8% al trendului ascendent de trei ani), deși acest nivel a fost practic deja atins. Nu credem că trendul descendent s-a încheiat. Creșterea actuală a criptomonedei principale seamănă puțin cu un salt corectiv și nu este un motiv convingător pentru a deschide poziții lungi. Mișcarea se aseamănă cu o pompare. Lichiditatea ar putea fi retrasă de la maximul de 82.850$, ceea ce ar putea declanșa o nouă scădere. Pe intervalul de timp de 4 ore, este posibilă și o altă scădere după o a doua curățare a lichidității de la cel mai recent vârf local.
Pe intervalul de timp zilnic, imaginea tehnică s-a schimbat complet în doar câteva zile. Ethereum ar putea acum să înceapă un nou trend ascendent. Cu toate acestea, traderii ar trebui să se uite la graficul săptămânal, pe care Ethereum ar putea urma spre 4.800$ — banda superioară a unui canal lateral de cinci ani. Pe graficul zilnic, cel mai apropiat decalaj de valoare echitabilă (FVG) a fost umplut, dar acel FVG aparține trendului anterior; dacă provoacă o reacție de piață, va fi cel mai probabil corectivă. Luați în notă și lichiditatea retrasă de la maximul din 17 aprilie și curățarea lichidității pe intervalul de timp de 4 ore. Bitcoin a avut și el lichiditate retrasă pe graficul de 4 ore. Prin urmare, ar trebui să aibă loc cel puțin o corecție, dar pe graficul de 4 ore al Ethereum, s-a format deja un interval plat. În interiorul unui plat, modelele interne au o greutate mică, iar pe termen scurt ar trebui să ne așteptăm numai la o scădere către banda inferioară a platului.
Comentarii pe grafice
CHOCH este o schimbare de caracter / rupere a structurii trendului. Lichiditatea înseamnă Stop-Lossurile traderilor pe care market-makerii le folosesc pentru a își construi pozițiile. FVG este Decalajul de Valoare Echitabilă (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se mișcă adesea rapid prin aceste zone, indicând absența unei părți pe piață. Mai târziu, prețul tinde să se întoarcă și să reacționeze la aceste zone. IFVG reprezintă Inverted Fair Value Gap. După o revenire într-o astfel de zonă, prețul nu reacționează, dar îl străpunge impulsiv și apoi îl testează de pe partea opusă.
OB înseamnă Bloc de Ordonanță. O lumânare pe care un market-maker a deschis o poziție pentru a recolta lichiditatea și apoi pentru a-și forma propria poziție în sens opus.