Marți, EUR/USD a continuat să se tranzacționeze sub presiune, pe fondul creșterii randamentelor titlurilor de Trezorerie americane, care susțin dolarul. Vânzările agresive lipsesc însă: traderii preferă să nu își asume poziții mari înaintea deciziei de politică monetară a Federal Reserve, așteptată miercuri.
La momentul redactării, perechea se tranzacționa în jurul nivelului de 1,1540, după ce anterior coborâse până la un minim intraday în apropiere de 1,1525; astfel, rămâne aproape de minimele înregistrate în ultimele luni.
În ceea ce privește datele macro, publicările recente din SUA, fără caracter critic, au avut rezultate mixte și nu au mișcat semnificativ perechea. Media pe patru săptămâni a indicatorului ADP privind variația ocupării forței de muncă a crescut de la 12,25k la 16,25k, în timp ce indicele manufacturier New York Empire State a scăzut în septembrie la 7,6 de la 20,6, sub estimarea de 14,75.
Marți, randamentele titlurilor de Trezorerie americane pe toate scadențele au atins maxime ale ultimilor ani. Randamentul de referință pe 10 ani a ajuns la 5,04% — cel mai ridicat nivel din 2007 — înainte de a reveni ușor în jos, spre 5,0%.
Vânzările de obligațiuni au fost determinate în mare măsură de un șoc energetic cauzat de conflictul din Orientul Mijlociu; randamentele obligațiunilor pe 10 ani din zona euro au atins, de asemenea, cel mai ridicat nivel din 2009, la 3,51%. Creșterea prețurilor petrolului amplifică presiunile inflaționiste și întărește argumentele pentru o politică monetară mai strictă. Pe acest fond, ECB a majorat deja dobânzile de două ori în acest an, ducând rata la depozite la 2,50% și semnalând disponibilitatea de a înăspri și mai mult politica monetară.
Atenția se îndreaptă acum către decizia de politică monetară a Federal Reserve. Se așteaptă ca Fed să livreze prima sa majorare de dobândă de la începutul lui 2023, întrucât șocul energetic a blocat procesul de dezinflație și a menținut inflația peste ținta de 2%. Potrivit CME FedWatch, traderii atribuie o probabilitate de aproximativ 92% unei majorări de 25 de puncte de bază miercuri.
Indicele Dolarului American (DXY), care măsoară dolarul în raport cu un coș de șase valute majore, se tranzacționează în jurul nivelului de 99,60, în creștere cu aproximativ 0,11% în cursul zilei și aproape de un maxim al ultimelor două săptămâni. Deoarece o majorare de un sfert de punct este în mare parte deja inclusă în prețuri, o decizie surpriză de a menține dobânda neschimbată ar putea declanșa o scădere accentuată a dolarului și a randamentelor Trezoreriei, permițând perechii EUR/USD să reia mișcarea de recuperare. În schimb, o majorare însoțită de prognoze agresive și comentarii cu ton „hawkish” din partea președintelui Fed, Kevin Warsh, ar putea declanșa un nou val de vânzări pe EUR/USD.
Din punct de vedere tehnic, perechea a demonstrat reziliență sub SMA de 50 de zile, lăsând încă o șansă pentru tauri. Oscilatoarele oferă semnale mixte, iar RSI a coborât în teritoriu negativ, indicând o slăbiciune a taurilor. Dacă taurii reușesc să împingă prețul peste SMA de 100 de zile și EMA de 200 de zile, perechea s-ar putea menține într-un interval lateral. Incapacitatea de a menține SMA de 50 de zile ar accelera declinul spre 1,1500.
Mai jos este un tabel care arată variația procentuală de marți a dolarului american față de principalele valute. Cea mai mare apreciere a dolarului a fost în raport cu yenul japonez.