Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru EUR/USD din 16 septembrie. Piața a înghețat în așteptare

Perechea valutară EUR/USD a rămas practic nemișcată marți, tranzacționându-se în jurul nivelului 1,1536–1,1542. Moneda americană s-a întărit în ultimele 4–5 zile pe fondul așteptărilor din piață privind o nouă majorare a ratei dobânzii de către Federal Reserve. Pur și simplu nu au existat alte motive pentru aprecierea dolarului, iar piața a ignorat toți factorii favorabili pentru euro. Să ne amintim că întărirea dolarului a început joia trecută, când European Central Bank... a decis să înăsprească politica monetară pentru a doua oară în acest an, spre deosebire de Fed. Vineri a fost publicat raportul privind inflația din SUA, care ar fi trebuit să le ofere traderilor un ghid cu privire la ceea ce ar trebui să aștepte de la Fed astăzi. Nu a făcut acest lucru, deoarece inflația din august a rămas neschimbată. Cu toate acestea, traderii au interpretat cumva menținerea inflației la 3,4% drept un semnal că Fed este pregătită să majoreze dobânzile la următoarea ședință, astfel că EUR/USD a continuat să scadă în zilele următoare. Nu rămâne decât să așteptăm verdictul Fed, la care reacția pieței îi poate surprinde pe traderi — la urma urmei, piața a inclus deja, în esență, în prețuri o majorare a dobânzii în septembrie.

Din punct de vedere tehnic, se conturează în continuare un nou trend descendent. Și de această dată, piața a ignorat decizia „hawkish” a ECB și continuă să includă în prețuri o decizie „hawkish” a Fed, încă neadoptată. Pe termen scurt, perspectivele dolarului par mai atractive decât cele ale euro. Însă doar pe termen scurt. Sentimentul pieței s-ar putea transforma în unul pozitiv pentru euro în această seară, deoarece este puțin probabil ca Fed să adopte o poziție „ultra-hawkish”.

Pe graficul de 5 minute de marți s-au format două semnale de tranzacționare, însă niciunul nu a adus profituri semnificative traderilor. Practic nu a existat mișcare a prețului pe parcursul zilei, iar volatilitatea a fost aproape de zero. Piața așteaptă verdictul Fed, pe care, de altfel, l-a anticipat deja de mai multe ori.

Cel mai recent raport COT este datat 8 septembrie. Ilustrația de pe graficul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor necomerciali a devenit „bearish” și a scăzut puternic în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, dar pentru o vreme dolarul a acționat ca o „monedă de rezervă”.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, dar când „termenul de valabilitate” al acestui factor expiră, totul va reveni la normal. Iar acest termen de valabilitate s-ar putea să fi expirat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile recente de întărire a dolarului, perechea nu s-a apropiat prea mult de această linie.

Dispunerea liniilor indicatorilor roșu și albastru indică o aproximativă paritate între cumpărători și vânzători. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au scăzut cu 5.000, în timp ce pozițiile short au crescut cu 12.700. În consecință, poziția netă pentru săptămână a scăzut cu 17.700 de contracte.

Pe graficul orar, EUR/USD continuă să formeze un nou trend descendent. BCE ar fi trebuit să susțină euro printr-o a doua majorare a dobânzii în 2026, însă piața vede acum doar Fed și înăsprirea politicii sale. Astfel, dolarul a reușit practic să formeze un nou trend „din nimic”, iar sentimentul pieței și percepția asupra dolarului se pot schimba miercuri seara.

Pentru 16 septembrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1610) și Kijun-sen (1,1583). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, aspect ce trebuie avut în vedere la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția dorită. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Miercuri, zona euro va publica date privind producția industrială, iar în SUA vor apărea cifrele privind vânzările cu amănuntul. Le recomandăm traderilor să urmărească aceste publicații, însă cel mai probabil nu va urma o reacție semnificativă a pieței, deoarece ședința Fed și comentariile lui Kevin Warsh rămân în centrul atenției.

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu țintă la 1,1461–1,1473 dacă prețul se consolidează sub 1,1536–1,1542. Un rebound din zona 1,1536–1,1542 vă va permite să deschideți poziții long cu ținte la 1,1585 și 1,1610. Volatilitatea poate fi foarte ridicată astăzi, în special spre seară, când va fi anunțată decizia Fed.

Nivelurile de suport și rezistență sunt linii roșii groase, unde mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar din cadrul graficului de 4 ore. Acestea sunt linii puternice.

Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri din care prețul a revenit anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte modele tehnice.

Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.