XAU/USD – Analiză și prognoză a prețului: Prețul aurului rămâne stabil înaintea deciziei FOMC privind rata dobânzii

Aurul (XAU/USD) înregistrează câștiguri moderate intrazilnice, avansând treptat peste media mobilă exponențială pe 200 de zile (200-day EMA). Retragerea dolarului american de la maximul ultimelor două săptămâni oferă un sprijin suplimentar pentru metalul prețios. Totuși, traderii par să adopte o atitudine de așteptare, evitând deschiderea unor poziții direcționale mari înaintea evenimentelor-cheie legate de deciziile băncilor centrale.

Astăzi se încheie ședința din septembrie a Rezervei Federale a SUA, iar analiștii se așteaptă la o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază. Principala atenție ar trebui să se îndrepte către noile proiecții economice ale Fed, inclusiv așa-numitul „dot plot”. Comentariile președintelui Fed, Kevin Warsh, din cadrul conferinței de presă vor fi, de asemenea, importante, deoarece pot oferi indicii utile despre direcția viitoare a politicii monetare. Aceste proiecții vor avea un impact semnificativ asupra dinamicii pe termen scurt a dolarului american și pot declanșa un nou impuls în prețul aurului.

Între timp, riscurile inflaționiste asociate creșterii prețurilor la energie alimentează așteptările privind o politică monetară mai restrictivă din partea Fed. În special, marți, prețurile petrolului brut au atins cele mai ridicate niveluri din 20 mai, pe fondul îngrijorărilor tot mai mari legate de întreruperile de aprovizionare din Orientul Mijlociu. O sursă suplimentară de tensiune a fost creșterea accentuată a împrumuturilor guvernamentale și corporative, care a declanșat vânzări în piața globală a obligațiunilor; randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a depășit 5% pentru prima dată din 2023, ajungând la cel mai ridicat nivel din 2007.Escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu sprijină, de asemenea, dolarul american ca activ de refugiu, ceea ce poate limita avansul prețului aurului. Ca răspuns la evenimentele recente, Arabia Saudită a emis avertismente de securitate pentru mai multe zone-cheie, inclusiv orașul sfânt Mecca și importantul centru urban Jeddah, în urma atacurilor mișcării Houthi din Yemen, susținute de Iran. Coaliția condusă de Arabia Saudită a promis să răspundă acestor atacuri, ceea ce sporește riscul unei noi escaladări a conflictului. În plus, US Central Command a raportat că 103 nave comerciale au fost redirecționate ca parte a blocadei comerțului maritim iranian prin Strâmtoarea Hormuz, fapt ce susține prețurile petrolului și contribuie la consolidarea dolarului.Din punct de vedere tehnic, aurul arată o anumită reziliență sub media mobilă simplă pe 50 de zile (50-day SMA) și se tranzacționează în prezent ușor peste 200-day EMA. În același timp, oscilatorii trimit semnale mixte, sugerând o evoluție într-un interval lateral pe termen scurt.

Dacă prețul își continuă creșterea, ar putea întâmpina o primă rezistență la media mobilă exponențială pe 9 zile (9-day EMA), urmată de nivelul rotund de 4.400 de dolari, care poate acționa de asemenea ca rezistență, și de 20-day SMA, situată în apropiere de 4.450 de dolari.

În cazul unei scăderi, cel mai apropiat suport se află la 50-day SMA. O străpungere sub această medie mobilă ar deschide calea către pierderi mai profunde.

Tabelul de mai jos prezintă modificarea procentuală a cursului de schimb al dolarului american față de principalele valute astăzi. Dolarul american a înregistrat cea mai puternică apreciere față de dolarul canadian.