Recomandări de tranzacționare și analiză a tranzacțiilor pentru EUR/USD în data de 18 septembrie. Euro încearcă să se ridice de la pământ

Perechea EUR/USD a petrecut ziua de joi încercând să contureze cel puțin o mișcare corectivă modestă. În cursul zilei au fost publicate a doua estimare a IPC pentru august în zona euro și rapoartele din sectorul construcțiilor din SUA. Piața a ignorat în mare măsură a doua estimare a IPC, în timp ce datele privind construcțiile în SUA au dezamăgit așteptările și au determinat o ușoară corecție a dolarului. Totuși, nu există dovezi clare că traderii au vândut dolarul în mod special pe baza acestor rapoarte — este la fel de posibil ca perechea să fi realizat pur și simplu o corecție tehnică după scăderea bruscă, odată cu închiderea pozițiilor short. În orice caz, perechea a început o mișcare corectivă ascendentă din zona 1,1461–1,1473, care ar putea acum să se extindă spre linia de trend descendentă. Nu vedem în continuare un suport fundamental solid pentru o întărire de durată a dolarului dincolo de politica Federal Reserve: chiar și acest argument este discutabil, deoarece European Central Bank a înăsprit deja politica în 2026 de aproximativ tot atâtea ori pe cât ar putea, ipotetic, să o facă Fed. Dacă piața ignoră factorii pozitivi pentru euro, euro nu va crește.

Din punct de vedere tehnic, un trend descendent continuă să se formeze și acum arată ca un trend bine conturat. Piața a ignorat din nou mișcarea hawkish a ECB, dar a inclus agresiv în preț majorarea Fed. Dacă acest tipar persistă, dolarul s-ar putea întări în continuare pentru o perioadă îndelungată.

Pe intervalul de 5 minute de joi s-a format un singur semnal de cumpărare. În timpul sesiunii europene, prețul a revenit din zona 1,1461–1,1473, permițând traderilor să deschidă poziții long. Totuși, avansul euro a fost slab și de scurtă durată; prețul a revenit în zonă și este posibil ca un nou semnal să se formeze astăzi.

Cel mai recent raport COT este datat 8 septembrie. Pe graficul săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-commercial a devenit bearish și a scăzut semnificativ în 2026, pe fondul evenimentelor geopolitice. Traderii își reduc expunerea pe euro în favoarea dolarului american de aproximativ șase luni. Politica lui Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a acționat o perioadă ca monedă de rezervă.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să justifice o nouă întărire a dolarului. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut dolarul temporar super-atractiv, dar atunci când „termenul de valabilitate” al acestui factor expiră, totul ar trebui să revină la normal — iar acest termen de valabilitate s-ar putea să fi expirat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent pe termen lung rămâne intact. În lunile recente de întărire a dolarului, perechea nu s-a apropiat de acea linie de trend.

Dispunerea liniilor roșie și albastră ale indicatorului arată o aproximativă paritate între bulls și bears. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long în grupul „Non-commercial” au scăzut cu 500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 12.700. În consecință, pozițiile nete au scăzut cu 17.700 de contracte în cursul săptămânii.

Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze o tendință descendentă, iar Fed a susținut puternic această mișcare în jos. BCE ar fi trebuit să sprijine euro săptămâna trecută, întrucât a majorat dobânzile pentru a doua oară în 2026, însă piața vede acum doar Fed și înăsprirea politicii sale. Astfel, dolarul a reușit practic să formeze un nou trend „din nimic”, iar sentimentul de piață poate rămâne complet bearish în perioada următoare.

Pentru 18 septembrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1610) și Kijun-sen (1,1527). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Vineri, președinta BCE, Christine Lagarde, va susține un discurs, însă este puțin probabil să anunțe ceva important la doar o săptămână după ședința BCE și majorarea dobânzii. În SUA, astăzi este programată publicarea raportului privind producția industrială, care, la rândul său, are șanse foarte mici să provoace o reacție semnificativă a pieței.

Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu țintă la 1,1362–1,1368 dacă prețul se consolidează sub zona 1,1461–1,1473. O revenire (bounce) din zona 1,1461–1,1473 vă va permite să deschideți poziții long cu țintă la 1,1527–1,1542. Volatilitatea ar putea fi scăzută astăzi.

Nivelurile de preț suport și rezistență sunt linii roșii groase, unde mișcarea se poate opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.

Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri, de la care prețul a revenit anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.

Indicatorul 1 de pe graficele COT arată mărimea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.