Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 29 septembrie. Piața a spus „Nu” unei corecții

Perechea EUR/USD nu a arătat luni nicio dorință de a continua corecția care părea să fi început vineri. Pe parcursul zilei, euro a tins din nou spre scădere, în timp ce dolarul american a avut tendința de a se aprecia. Astfel, moneda americană s-a întărit din nou ușor, iar analiștii au atribuit încă o dată această mișcare unei schimbări mai „hawkish” în politica Federal Reserve. În consecință, dolarul poate continua să crească — contrar imaginii tehnice de pe graficele zilnice și săptămânale și contrar contextului fundamental și macroeconomic — bazându-se exclusiv pe politica Fed. O străpungere a zonei 1,1362–1,1368 va permite perechii să își continue scăderea în cadrul trendului descendent actual de pe graficul orar. Luni nu au avut loc evenimente majore pe plan mondial. Donald Trump a respins în weekend un nou plan de pace al Iranului, care din nou era compus doar din revendicări. Președintele SUA nu este dornic să reia ostilitățile active în Orientul Mijlociu cu o lună înainte de alegerile pentru Congres, astfel că ar trebui să ne așteptăm la o perioadă de acalmie pentru ceva timp. Totuși, lucrurile s-ar putea schimba după alegeri.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent continuă să se formeze. Piața continuă să anticipeze viitoare majorări ale ratei dobânzii de către Fed, ceea ce deja pare pur și simplu absurd. Linia de trend rămâne relevantă, iar prețul se află sub liniile Ichimoku, astfel încât, tehnic vorbind, scăderea perechii este întru totul coerentă — însă doar pe graficul orar. Pe graficul săptămânal, persistă un trend ascendent.

Pe graficul de 5 minute, luni nu s-au format semnale de tranzacționare. Prețul a testat de mai multe ori zona 1,1362–1,1368, dar nu a reușit să producă niciun ricoșeu sau străpungere convingătoare. Așa cum am anticipat, volatilitatea a fost scăzută.

Cel mai recent raport COT este datat 22 septembrie. Pe intervalul de timp săptămânal, poziția netă a traderilor necomerciali rămâne clar bearish și s-a redus semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit o perioadă drept monedă de rezervă.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut dolarul super‑atractiv pentru o vreme, iar poziția de politică monetară a Fed a surprins încă o dată dolarul în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea chiar până la 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat de acea linie de trend.

Pozițiile liniilor de indicator roșu și albastru indică o paritate aproximativă între bulls și bears. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a crescut cu 11.700, în timp ce pozițiile short au crescut cu 37.000. În consecință, poziția netă a scăzut cu 25.300 de contracte pe parcursul săptămânii.

Pe graficul orar, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Fed a contribuit semnificativ la mișcarea către sud. Banca Centrală Europeană ar fi trebuit să susțină euro printr-o a doua majorare a dobânzii în 2026, însă piața vede acum doar Fed și înăsprirea politicii sale. Astfel, dolarul a reușit practic să formeze un întreg trend din nimic, iar sentimentul de piață poate rămâne „bearish”.

Pentru 29 septembrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, precum și linia Senkou Span B (1,1458) și Kijun-sen (1,1403). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru care trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de breakeven dacă prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă. Acest lucru va proteja împotriva unor posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Marți, în zona euro va vorbi președinta BCE, Christine Lagarde, însă poziția de politică monetară a BCE este bine cunoscută de către traderi. Este puțin probabil să surprindă piața. În SUA va fi publicat astăzi raportul JOLTS privind numărul de locuri de muncă vacante, dar nu se așteaptă să miște piețele. Astfel, volatilitatea pe piața FX ar putea fi din nou scăzută astăzi.

Dacă prețul se consolidează sub zona 1,1362–1,1368, traderii pot lua în calcul ținte „bearish” în apropierea nivelului 1,1274. Dacă prețul revine din nou din zona 1,1362–1,1368, luați în considerare ținte „bullish” la 1,1403 și 1,1458.

Nivelele de preț suport și rezistență sunt linii roșii groase unde mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.

Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.

Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.

Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.