Bitcoin și Ethereum au înregistrat o nouă creștere și se apropie de un trend ascendent pe deplin conturat. Încă nu putem identifica cu precizie motivele pentru ultima creștere bruscă a activelor digitale. Este de remarcat că cele mai importante două evenimente recente pentru lumea cripto au fost, de fapt, negative, nu pozitive. Băncile centrale (în special Federal Reserve) au început să înăsprească politica monetară, ceea ce mărește cererea pentru active sigure, cum ar fi depozitele bancare și obligațiunile de stat. Clarity Act, proiectul de lege destinat reglementării investițiilor în active digitale în SUA, nu a reușit din nou să treacă de Congres. În mod logic, piața cripto ar fi trebuit să scadă, nu să înregistreze un nou raliu exploziv. Totuși, așa cum avertizam și anterior, „pompările” nu au nevoie de motive, iar în ele nu există logică.
Între timp, experții au calculat că au mai rămas de minat sub un milion de Bitcoin din totalul emisiunii de 21 de milioane. Potrivit estimărilor lor, dacă ritmul actual de minare nu se schimbă, extragerea ultimului milion va dura peste 100 de ani. Să ne amintim că recompensele pentru mineri sunt reduse aproximativ la fiecare patru ani – un fenomen numit „halving”. Următorul halving este programat pentru 2028. În timp, recompensele pentru minare vor scădea la niveluri atât de mici încât mulți mineri vor părăsi piața. Fiecare Bitcoin este divizibil în 100 de milioane de satoshi, iar pentru a obține câteva zecimi de Bitcoin peste aproximativ 50 de ani, prețul său ar trebui să fie de multe ori mai mare decât cel de astăzi. Pe scurt, Bitcoin ar trebui să demonstreze o creștere practic perpetuă pentru ca minarea să rămână viabilă din punct de vedere economic.
Deoarece majoritatea monedelor se află deja în circulație, iar Bitcoin este puțin probabil să se dubleze măcar o dată la fiecare patru ani, considerăm că volumele de minare vor scădea treptat. Chiar și astăzi, sectorul AI oferă randamente mai clare și mai stabile pentru utilizarea capacității de calcul și a energiei. Minerii au început, cel puțin, să își împartă capacitatea între sarcini AI și Bitcoin. Ne așteptăm ca acest proces să se intensifice în timp. Este bine sau rău pentru Bitcoin? Pe de o parte, oferta de monede noi scade în fiecare an. Pe de altă parte, cererea pentru Bitcoin ar trebui să crească în mod continuu pentru ca prețul său să urce. Considerăm că acest proces nu poate continua la nesfârșit.
Bitcoin prezintă toate semnele începerii unui nou trend ascendent. Acest trend debutează, ca de obicei, cu o „pompă” care nu are motive concrete sau clare. Federal Reserve nu a început să reducă ratele dobânzilor, iar Clarity Act nu a fost adoptat. Pe termen scurt, pe graficul daily, Bitcoin ar putea intra în corecție, deoarece prețul a reacționat la un FVG de tip bearish. Menționăm de asemenea pentru traderi că actuala străpungere a canalului de consolidare daily ar putea fi o deviație — da, o deviație profundă, dar totuși o deviație. Dacă este așa, Bitcoin poate încă să revină până la 57.500 de dolari. Pe graficul de 4 ore, pot fi luate în considerare atât poziții long, cât și short, însă modelul cel mai relevant în prezent este cel bearish.
Pe graficul daily, imaginea tehnică pentru Ethereum s-a schimbat complet în doar câteva zile. Ethereum se îndreaptă acum către un nou trend ascendent. Totuși, deciziile de tranzacționare ar trebui bazate pe graficul weekly, unde Ethereum țintește zona de 4.800 de dolari — banda superioară a unui canal lateral care durează de cinci ani. Pe graficul daily, primul FVG bearish nu a generat o reacție notabilă a prețului; următorul FVG ar putea să o facă. Bitcoin a umplut cel mai apropiat FVG bearish de pe daily, așa că ambele criptomonede ar putea intra într-o fază de corecție pe termen scurt. Creșterea recentă a activelor digitale a fost generată exclusiv de o „pompă”. În prezent există mai multe motive fundamentale pentru o scădere a ambelor criptomonede decât pentru o nouă creștere.
Comentarii privind graficeleCHOCH înseamnă Change of Character / schimbare de caracter / rupere a structurii trendului. „Liquidity” (lichiditate) se referă la ordinele Stop Loss ale traderilor pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG este acronimul de la Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se deplasează adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părțile din piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG este un Inverted Fair Value Gap. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează, ci le străpunge impulsiv și apoi le testează din direcția opusă.
OB înseamnă Order Block. Este candela pe care un market maker și-a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate și apoi a-și forma propria poziție în direcția opusă.