Strategii intraday pentru traderii începători pe Euro și Liră pentru 29 septembrie

Ieri, dolarul a fost din nou în centrul atenției, în timp ce euro și lira sterlină au petrecut cea mai mare parte a zilei în defensivă. Lira a avut un început bun: comentariile oficialului Bank of England Dave Ramsden privind o posibilă majorare mai devreme a dobânzii de politică monetară au dat monedei un scurt impuls ascendent. Însă această poziție nu a putut fi menținută — spre seară, o retorică la fel de agresivă a venit din partea reprezentanților Federal Reserve, iar piața și-a mutat imediat din nou atenția asupra dolarului. Euro nu a avut de câștigat din această evoluție: formulările ferme ale lui Christine Lagarde erau deja incluse în prețuri, astfel că declarațiile ei au trecut aproape neobservate. Decizia lui Trump de a respinge armistițiul propus de Iran a mai adăugat combustibil situației, împingând cotația petrolului în sus și sporind cererea pentru dolar ca activ de refugiu, pe fondul intensificării tensiunilor geopolitice. Per total, atât euro, cât și lira sterlină au pierdut teren în fața dolarului pe majoritatea fronturilor ieri.

Astăzi, atenția este din nou pe declarații, nu pe date. Așteptăm discursuri din partea oficialilor Fed și BoE, iar dacă tonul va semăna cu cel de ieri, dolarul ar putea continua să câștige teren în fața ambelor monede europene. Tot astăzi va fi publicat și indicele de încredere a consumatorilor din SUA. Acest sondaj arată cât de încrezători sunt americanii în veniturile lor și dacă sunt dispuși să cheltuiască în loc să economisească. Dacă consumatorii sunt optimiști, acest lucru este în mod obișnuit interpretat ca un semn al unei economii puternice și poate oferi dolarului un argument suplimentar în fața euro și a lirei. O valoare slabă, în schimb, ar reduce încrederea cumpărătorilor de dolari.

Nu sunt programate astăzi publicări importante de date pentru zona euro, dar avem două discursuri: ale președintelui Bundesbank, Joachim Nagel, și ale președintei Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde. Nu mă aștept la surprize din partea lui Lagarde — piața îi cunoaște deja poziția, iar cel mai probabil va rămâne la un limbaj precaut, general. Îl voi urmări mai atent pe Nagel. Dacă tonul lui se dovedește din nou necompromițător, acest lucru ar putea cel puțin temporar să tempereze vânzătorii de euro, chiar și fără o inversare a tendinței generale.

Pentru euro. Perechea se tranzacționează între două niveluri de spargere, iar până vedem reacțiile la discursurile de astăzi, nu aș fi tentat să pariez într-o direcție sau alta. O străpungere peste 1,1386 deschide drumul către 1,1410 și apoi 1,1433, iar acest scenariu ar fi confirmat dacă Nagel va suna mai conciliant decât se așteaptă sau dacă tonul hawkish al dolarului se va atenua brusc. Scenariul opus este de preferat dacă reprezentanții Fed și BoE de astăzi vor continua pe aceeași linie ca ieri. O străpungere sub 1,1356 ar împinge euro spre 1,1335 și apoi 1,1312. Cum balanța puterii înclină în favoarea dolarului, consider mai probabilă această variantă de scădere.

Pentru liră. Perechea are, de asemenea, două niveluri de spargere, iar logica este similară. O străpungere peste 1,3271 ar împinge perechea spre 1,3293 și 1,3319, iar un nou val de semnale hawkish din partea BoE ar sprijini această mișcare. Însă ziua de ieri a arătat că lira poate pierde rapid teren dacă dolarul primește sprijin, astfel că văd ca mai probabilă o străpungere sub 1,3233, cu o mișcare spre 1,3206 și 1,3182 — mai ales dacă discursurile de astăzi ale oficialilor Fed vor cântări din nou mai greu decât retorica BoE, așa cum s-a întâmplat ieri.

Pentru euro. Reperul superior este 1,1369, cel inferior 1,1351. Intervalul este îngust și, în absența unui catalizator semnificativ, m-aș aștepta ca perechea să oscileze în interiorul acestuia, mai degrabă decât să iasă din el. O împingere peste 1,1369 urmată de o revenire rapidă este logică dacă Lagarde se limitează la o formulare neutră, lipsită de angajamente, și nu oferă pieței niciun motiv să meargă mai departe. Un test de jos la 1,1351 va funcționa dacă, după comentariile cu tentă agresivă ale lui Nagel, perechea tot nu reușește să se mențină sub acest nivel și, în schimb, se întoarce în sus.

Pentru liră. Referința superioară este 1,3250, iar cea inferioară 1,3211. Plasați ordinele de stop pentru tranzacțiile de tip mean-reversion dincolo de limita corespunzătoare, deoarece o străpungere a acestei limite schimbă scenariul din revenire în breakout. Lira poate testa niveluri peste 1,3250 și apoi să revină în jos dacă optimismul de dimineață generat de vorbitorii de la BoE se dovedește de scurtă durată, așa cum s-a întâmplat ieri cu Ramsden. Un rebound de la limita inferioară de la 1,3211 se va produce dacă dolarul nu reușește să obțină un nou argument solid în urma publicării datelor privind încrederea consumatorilor din SUA.