Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 1 octombrie. Euro a șovăit din nou

Perechea valutară EUR/USD și-a reluat miercuri mișcarea descendentă, nereușind să depășească nici măcar prima rezistență semnificativă în drumul său spre nord. Astfel, trendul descendent se menține; perechea nu reușește nici măcar să corecteze și scade de mai bine de trei săptămâni la rând. În opinia noastră, este deja evident pentru toată lumea că problema nu ține de politica monetară a Federal Reserve. Chiar săptămâna aceasta, mai mulți reprezentanți ai Fed au indicat că procesul de înăsprire va continua, însă banca centrală ar mai putea recurge, în total, la cel mult încă o majorare de dobândă. Și este puțin probabil ca acest eveniment să aibă loc în octombrie. Cu alte cuvinte, Fed nu urmărește o înăsprire agresivă. Cu toate acestea, în ultimele trei săptămâni, piața a cumpărat dolarul de parcă Fed ar urma să majoreze dobânzile cu 2 puncte sau chiar mai mult. Iar acum, chiar dacă sentimentul „hawkish” din piață s-a mai estompat, dolarul continuă să se aprecieze. Piața nu percepe și nu ia în calcul toți ceilalți factori. Nici corecții tehnice nu apar, deoarece nimeni din piață nu își marchează profiturile pe pozițiile short. Acest lucru indică faptul că traderii cred că moneda americană va continua să crească. Așa cum am menționat anterior, vedem doar o mișcare inerțială și ilogică.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent continuă să se formeze. Piața continuă să anticipeze o viitoare majorare a dobânzii de către Fed, ceea ce pare deja pur și simplu absurd în a patra săptămână de astfel de „pricing-in”. Linia de trend rămâne relevantă, iar prețul se menține sub liniile indicatorului Ichimoku, astfel încât, tehnic, declinul perechii este pe deplin logic. Dar numai pe TF orar. Pe TF săptămânal, se menține un trend ascendent.

Pe TF de 5 minute, miercuri s-au format două semnale de tranzacționare. Prețul a revenit de două ori din zona 1,1362–1,1368, permițând traderilor să deschidă poziții short. Menționăm că, sub influența datelor macroeconomice, semnalele nu au fost dintre cele mai precise, însă, per ansamblu, dolarul continuă să se întărească indiferent de circumstanțe.

Cel mai recent raport COT este datat 22 septembrie. Pe graficul TF săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bearish” și s-a redus semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele șase luni, traderii au renunțat treptat la euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a acționat, pentru o perioadă, drept „monedă de rezervă”.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o întărire suplimentară a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, iar poziționarea de politică monetară a Fed a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro poate scădea chiar până la 1,08$ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. Iar în lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nici măcar nu s-a apropiat foarte mult de acea linie.

Pozițiile indicate de liniile roșie și albastră arată o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 11.700, în timp ce pozițiile short au crescut cu 37.000. În consecință, poziția netă a scăzut cu 25.300 de contracte pe parcursul săptămânii.

Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Fed a contribuit semnificativ la dezvoltarea acestei mișcări de scădere. Banca Centrală Europeană ar fi trebuit să susțină euro, după ce a majorat deja dobânzile de două ori în 2026, însă piața nu mai vede în prezent factori care să sprijine moneda unică. Astfel, dolarul a reușit practic să formeze un trend „din nimic”, iar sentimentul de piață poate rămâne „bearish” și în perioada următoare.

Pentru 1 octombrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, precum și linia Senkou Span B (1,1405) și Kijun-sen (1,1361). Liniile indicatorului Ichimoku se pot mișca pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest lucru atunci când determinați semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la breakeven dacă prețul s-a deplasat 15 pips în direcția corectă. Acest lucru va proteja împotriva eventualelor pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.

Joi, în UE va fi publicat raportul privind șomajul, iar președinta BCE, Christine Lagarde, va susține un nou discurs. În SUA, astăzi sunt publicate cererile inițiale de ajutor de șomaj și indicele ISM al activității din sectorul manufacturier. Considerăm că indicele ISM poate influența sentimentul traderilor, însă acesta va rămâne „bearish”, cel puțin până vineri.

Traderii pot lua în considerare ținte pentru poziții short în zona 1,1274 după o revenire din intervalul 1,1362–1,1368. Dacă linia de trend este străpunsă, pot fi avute în vedere următoarele ținte pentru poziții long: 1,1504 și 1,1461.

Explicații pentru ilustrații:Niveluri de suport și rezistență (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.Indicatorul 1 de pe graficele COT — valoarea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.