Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 2 octombrie. O nouă prăbușire a euro

Perechea valutară EUR/USD și-a continuat joi mișcarea descendentă, lucru care probabil nu a surprins pe nimeni pe piața FX. Am avertizat că, deocamdată, nu ar trebui căutate motive specifice, locale, pentru aprecierea aproape zilnică a monedei americane. Dolarul american se apreciază pe fondul unui flux puternic de lichiditate, care alimentează în mod specific cererea pentru moneda SUA. Mai simplu spus, dolarul crește pentru că este cumpărat în masă, iar este cumpărat deoarece capitalurile continuă să iasă din piețele obligațiunilor, în timp ce dolarul în sine înregistrează creșteri puternice. Așadar, nu este vorba despre politica monetară a Federal Reserve sau despre conflictul geopolitic din Orientul Mijlociu. Să ne amintim că situația din Orientul Mijlociu rămâne dezamăgitoare, dar în linii mari stabilă. Atitudinea Fed în privința politicii monetare s-a înmuiat săptămâna aceasta și a devenit mai puțin „hawkish”. Prin urmare, acești doi factori cu siguranță nu oferă sprijin dolarului. Ieri, contextul macroeconomic chiar a dat pieței motive să vândă dolarul. Singurul indicator cât de cât important, indicele manufacturier ISM din SUA, a fost sub așteptări, însă piața nici nu a băgat de seamă.

Din punct de vedere tehnic, tendința descendentă continuă să se formeze. Piața cumpără dolarul pentru a patra săptămână la rând. Linia de trend rămâne relevantă, iar prețul se menține sub liniile indicatorului Ichimoku, astfel că, tehnic vorbind, scăderea perechii este pe deplin firească – dar doar pe TF orar. Pe TF săptămânal, trendul ascendent este încă prezent, iar pe TF zilnic piața evoluează lateral.

Pe TF de 5 minute, joi s-au format trei semnale de tranzacționare pe care traderii le-ar fi putut valorifica. Totuși, poziții short puteau fi deschise încă de miercuri, pe semnalul din zona 1,1362–1,1368. Joi, prețul a făcut mai întâi o corecție în sus de la 1,1274, apoi a străpuns acest nivel și ulterior a depășit și următorul nivel, la 1,1234. Astfel, traderii ar fi putut deschide două tranzacții.

Cel mai recent raport COT este datat 22 septembrie. Pe graficul TF săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bearish” și s-a redus semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele șase luni, traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a acționat, pentru o perioadă, ca o „monedă de rezervă”.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, iar poziționarea de politică monetară a Fed a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro poate scădea chiar până la 1,08$ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nici măcar nu s-a apropiat prea mult de acea linie.

Pozițiile liniilor de indicator roșu și albastru indică o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 11.700, în timp ce pozițiile short au crescut cu 37.000. În consecință, poziția netă a scăzut cu 25.300 de contracte în decurs de o săptămână.

Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Fed a contribuit la mișcarea către sud, deși acest lucru nu este, probabil, motivul principal al aprecierii dolarului în acest moment. Banca Centrală Europeană ar fi trebuit să susțină euro, după ce a majorat deja de două ori dobânda în 2026, însă piața nu vede în prezent factori care să sprijine moneda unică. Astfel, dolarul continuă să formeze un trend puternic, care depinde acum exclusiv de sentimentul pieței.

Pentru 2 octombrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1405) și Kijun-sen (1,1304). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest lucru atunci când stabiliți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss-ul la punctul de break-even dacă prețul s-a deplasat cu 15 pips în direcția corectă. Acest lucru va proteja împotriva pierderilor posibile dacă semnalul se dovedește a fi fals.

Vineri, în UE va fi publicat un raport de inflație pentru septembrie destul de important, iar în SUA vor fi publicate Nonfarm Payrolls și rata șomajului. Considerăm că piața ar putea reacționa la fiecare dintre aceste rapoarte, însă vedem că mișcarea actuală a perechii depinde în totalitate de altceva decât de datele macroeconomice.

Traderii pot lua în considerare ținte pentru poziții short în jurul nivelurilor 1,1185 și 1,1147, dacă prețul se consolidează sub 1,1234. Dacă linia de trend este străpunsă, luați în considerare aceste ținte pentru poziții long: 1,1362–1,1368 și 1,1405.

Explicații pentru ilustrații:Nivele de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră din graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.Nivele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.Indicatorul 1 de pe graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.