Numărătoarea de valuri de pe graficul EUR/USD pe 4 ore devine tot mai complexă. Nu se pune încă problema invalidării secțiunii ascendente a trendului (graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut. Dimpotrivă, am observat o structură corectivă completă de tip A-B-C, care s-ar fi putut încheia. Totuși, evoluțiile recente legate de Fed și de politica sa monetară au afectat din nou structura de valuri actuală, complicând numărătoarea de valuri. Trebuie menționat că fundamentele și numărătoarea de valuri intră adesea în conflict, ceea ce impune ajustări.
Numărătoarea de valuri a evoluat acum într-o structură mai complexă. Valul C a luat forma unei structuri în trei valuri, în timp ce următorul val este identificat ca valul D. Întreaga secțiune de trend care a început la 27 ianuarie ar putea lua forma unei structuri corective în cinci valuri A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, valul D a fost finalizat, iar pe 21 august EUR/USD a intrat în faza de formare a valului E, al cărui minim ar trebui să fie sub minimul valului C, la 1,1325. Perechea se află la o distanță relativ mică de acest nivel, iar sub acesta, presupusul val E își poate încheia oricând formarea.
Războiul din Yemen este un nou factor de susținere pentru dolarPerechea EUR/USD a scăzut cu încă 90 de puncte în sesiunea de tranzacționare de luni, dar a reușit să recupereze 60 de puncte pe parcursul zilei. Totuși, aceste 60 de puncte corective nici măcar nu par să reprezinte începutul unui val corectiv. Numărătoarea curentă de valuri sugerează de mult timp formarea unui val corectiv ascendent sau a unei noi secvențe de valuri ascendente, însă vânzările de euro și cumpărările de dolari continuă, astfel încât instrumentul își continuă declinul.
Luni poate fi descrisă în mod rezonabil drept încă o zi dificilă pentru moneda europeană. În weekend, guvernul oficial al Yemenului a declarat război grupării militante Houthi, care controlează o parte semnificativă a țării, inclusiv capitala. Ca urmare, un nou război a izbucnit în regiune. Acest lucru ridică semne de întrebare cu privire la eficiența eforturilor diplomatice de rezolvare a divergențelor internaționale, având în vedere frecvența cu care au apărut conflicte armate în ultimii ani.
Rămâne faptul că un nou război a început în Orientul Mijlociu și că acesta s-ar putea conecta cu conflictul deja existent sau s-ar putea transforma într-un conflict mai extins. Strâmtoarea Bab el-Mandeb se află de câteva luni sub riscul unor perturbări similare celor care afectează Strâmtoarea Hormuz, astfel încât condițiile de pe piața energiei nu se îmbunătățesc, iar sentimentul investitorilor nu se ameliorează nici el. Investitorii și-au redus din nou expunerea la riscurile asociate problemelor fiscale ale multor economii majore, nivelurilor extrem de ridicate ale datoriei publice și conflictelor armate, astfel încât cererea pentru moneda americană rămâne constant ridicată. Acest lucru sugerează că dolarul american ar putea continua să se aprecieze, deși un astfel de scenariu ar fi fost dificil de anticipat în urmă cu doar o lună. Totuși, evenimentele cu impact major asupra pieței au rămas frecvente în ultimii ani, iar piața este, prin urmare, obligată să reacționeze la ele.
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne într-o secțiune globală de trend corectiv de tip A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, scăderea cotațiilor va continua către ținte situate sub minimul valului C, la 1,1325. Anterior, consideram acest scenariu drept unul alternativ și, fără ședința Fed, ar fi rămas un scenariu secundar. Totuși, Fed a venit cu un rezultat neașteptat, lăsând pieței puține alternative în afară de un nou val de cumpărări de dolari americani. Cu toate acestea, aceste cumpărări continuă deja de câteva săptămâni, deși nu există noi factori fundamentali care să susțină dolarul. Eu nu aș deschide poziții short într-un astfel de context fundamental și m-aș pregăti în schimb pentru o posibilă inversare.
Pe un interval de timp mai mare, se poate observa o secțiune descendentă de trend care ia forma A-B-C-D-E. Prin urmare, EUR/USD ar putea continua să scadă sub minimul valului C, în timp ce structura internă a valului E ar putea lua forma unui impuls în cinci valuri.
Principalele reguli ale analizei mele:Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și implică adesea modificări de structură.Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu se intre în piață.Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% privind direcția mișcării prețului. Nu uitați să folosiți ordine de protecție Stop Loss.Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.