Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 6 octombrie. Prăbușirea continuă

Perechea valutară EUR/USD a înregistrat din nou o scădere destul de puternică luni. Mai mult, această scădere a avut loc înainte de deschiderea sesiunii europene, iar în timpul sesiunilor europeană și americană perechea a reușit doar o corecție ușoară. Astfel, în pofida unei creșteri intrazilnice decente pe parcursul unei mari părți a zilei, euro rămâne, în esență, într-un trend descendent puternic. Noul val de depreciere a monedei unice și aprecierea dolarului de ieri au fost declanșate de două evenimente noi. În primul rând, guvernul yemenit a declarat oficial război mișcării șiite Houthi. Deoarece Yemenul și teritoriile controlate de Houthi se află în apropierea strâmtorii Bab el-Mandeb, au apărut imediat riscuri legate de o posibilă blocadă a acestui al doilea „arteră” petrolieră din Orientul Mijlociu, ceea ce a determinat un flux de capital către dolarul considerat activ de refugiu. În al doilea rând, tulburările continuă în Franța, iar la acestea s-a adăugat și o problemă bugetară. Guvernul francez va trebui să acopere „gaura” din buget fie prin creșterea taxelor, fie prin reducerea cheltuielilor — cel mai probabil prin ambele — lucru care îi nemulțumește pe cetățeni și îi determină pe investitori să se retragă din obligațiunile țării, în condițiile în care guvernul nu își poate echilibra finanțele publice. Continuăm să considerăm că motivele scăderii EUR/USD din ultima lună sunt altele, dar nu putem ignora faptul că evenimentele de mai sus ar fi putut contribui la întărirea dolarului.

Din punct de vedere tehnic, formarea trendului descendent continuă. Piața cumpără dolarul pentru a patra săptămână la rând. Linia de trend rămâne relevantă, iar prețul se menține sub liniile indicatorului Ichimoku, astfel încât declinul perechii este justificat tehnic.

Pe TF de 5 minute, luni a fost generat un singur semnal de cumpărare. Totuși, mișcările din prima jumătate a zilei au fost dezordonate, iar prețul a ignorat nivelurile tehnice sub influența factorilor fundamentali și geopolitici. Drept urmare, semnalul a fost imprecis.

Cel mai recent raport COT este datat 29 septembrie. Pe graficul TF săptămânal, poziția netă a traderilor necomerciali rămâne „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a acționat, pentru o perioadă, ca o „monedă de rezervă”.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar superatractiv, iar poziția de politică monetară a Federal Reserve a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea chiar până la 1,08 dolari (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. Totuși, în ultimele săptămâni, piața a luat în calcul doar factorii pozitivi pentru dolar și i-a ignorat pe toți ceilalți.

Aranjarea liniilor indicatoare roșie și albastră indică o paritate aproximativă între „bears” și „bulls”. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au crescut cu 17.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 28.400. În consecință, poziția netă pentru săptămână a scăzut cu 10.900 de contracte.

Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Federal Reserve a contribuit la impulsionarea acestei mișcări, deși acest factor este puțin probabil să fie, în prezent, motivul principal al aprecierii dolarului. Banca Centrală Europeană ar fi trebuit să susțină euro, după ce a majorat deja dobânda de două ori în 2026, iar datele publicate vineri în SUA ar fi trebuit să declanșeze o prăbușire a dolarului. Totuși, piața nu vede în acest moment factori de sprijin pentru euro. Astfel, dolarul continuă să dezvolte un trend puternic, care depinde acum doar de sentimentul pieței.

Pentru 6 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1147, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1405) și Kijun-sen (1,1270). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest aspect atunci când determinați semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivel de breakeven dacă prețul s-a deplasat cu 15 pips în direcția corectă. Acest lucru va protejează împotriva pierderilor potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Marți, în zona euro vor fi publicate date privind vânzările cu amănuntul, iar în SUA va fi publicat raportul săptămânal ADP, care are o importanță aproape nesemnificativă. Teoretic, este posibilă o mică reacție a pieței la raportul european, însă de aproximativ o lună piața tranzacționează după propriile reguli, iar datele macroeconomice nu au avut practic niciun efect.

Traderii pot lua în considerare poziții short în apropierea nivelurilor 1,1147 și 1,1092, în cazul în care prețul revine din zona 1,1221. Dacă linia de trend este străpunsă, pot fi avute în vedere poziții long la 1,1362–1,1368 și 1,1405.

Explicații pentru ilustrații:Nivelele de suport și rezistență (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.Nivelele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.Indicatorul 1 pe graficele COT — mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.