Interpretarea rezultatelor analizei EUR/USD pentru 7 octombrie. A atins euro limita sa?

Perechea EUR/USD a înregistrat o recuperare modestă marți, însă aceasta pare convingătoare doar pe cele mai scurte intervale de timp. Pe graficul daily, abia dacă se vede — euro rămâne la un minim pe acest interval, un minim care poate fi străpuns de mai multe ori. Punctul nostru de vedere rămâne neschimbat: declinul euro și întărirea dolarului din ultima lună nu au motive clare și coerente. Observăm o mișcare inercială, speculativă. În ultima lună, EUR/USD nu a realizat nicio corecție semnificativă. Astfel de perioade lungi de mișcare într-o singură direcție sunt rare pe graficul daily, prin urmare mișcarea recentă nu este, în mod evident, determinată de factori macro, geopolitici sau fundamentali. Luni nu au existat evenimente majore sau date importante care să justifice mișcările pieței; prin urmare, creșterea euro a fost doar o retragere trivială, minimă. Scăderea perechii poate fi reluată foarte ușor astăzi.

Din punct de vedere tehnic, formarea trendului descendent continuă. Piața cumpără dolarul pentru a patra săptămână consecutivă. Linia de trend rămâne relevantă, prețul se află sub liniile Ichimoku și, în consecință, declinul perechii este pe deplin coerent din perspectivă tehnică.

Pe TF de 5 minute de marți au fost generate trei semnale de tranzacționare destul de bune. Mai întâi, a apărut un semnal fals de vânzare în zona 1,1221, însă următorul semnal de cumpărare, apărut aproximativ la același nivel, a fost valid și le-a permis traderilor să deschidă poziții long care au adus aproximativ 30–35 de pips. O respingere din zona 1,1271–1,1274 a permis deschiderea unor poziții short, care rămân valabile și astăzi.

Cel mai recent raport COT este datat 29 septembrie. Pe graficul TF săptămânal, poziția netă a traderilor necomerciali rămâne „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a acționat, pentru o perioadă, ca o „monedă de rezervă”.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar extrem de atractiv, iar atitudinea monetară a Federal Reserve a surprins pentru a doua oară în acest an în favoarea dolarului. Pe termen lung, euro ar putea scădea chiar până la 1,08 USD (linia de trend), dar tendința ascendentă va rămâne relevantă. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni, piața a luat în considerare doar factorii pozitivi pentru dolar și i-a ignorat pe toți ceilalți.

Aranjarea liniilor indicatorilor roșu și albastru indică o aproximativă paritate între „tauri” și „urși”. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au crescut cu 17.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 28.400. În consecință, poziția netă pentru săptămână a scăzut cu 10.900 de contracte.

Pe graficul orar, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent. Federal Reserve a contribuit puternic la consolidarea trendului descendent, însă este puțin probabil ca acest factor să fie adevărata cauză a forței actuale a dolarului. Banca Centrală Europeană ar fi trebuit să sprijine euro, după ce a majorat de două ori dobânda în 2026, iar datele publicate vineri în SUA ar fi trebuit să provoace o prăbușire a dolarului. Totuși, piața nu mai vede în prezent factori de susținere pentru euro. Astfel, dolarul continuă să formeze un trend puternic, care acum depinde doar de sentimentul pieței.

Pentru 7 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1147, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1405) și Kijun-sen (1,1266). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru atunci când determinați semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul s-a mișcat 15 pips în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Miercuri nu sunt programate publicări importante în zona euro, Germania sau SUA. Se poate menționa, în sens larg, publicarea minutelor Fed, dar aceasta este mai degrabă o formalitate — minutele sunt publicate la trei săptămâni după ședință și până atunci își pierd mare parte din actualitate.

Traderii pot lua în considerare ținte pentru poziții short în apropierea nivelurilor 1,1221 și 1,1147, deoarece ieri s-au format două semnale de vânzare în zona 1,1271–1,1274. Dacă linia de trend este depășită, pot fi avute în vedere ținte pentru poziții long: 1,1362–1,1368 și 1,1405.

Explicații pentru ilustrații:Niveluri de suport și rezistență (rezistență/suport) ale prețului — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.Indicatorul 1 pe graficele COT — mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.