Prețul petrolului a scăzut după ce Donald Trump a declarat că SUA nu vor ataca Iranul înainte de alegerile de la jumătul mandatului, iar Brent a coborât sub 103 USD/baril. Contractul cu scadență în decembrie a pierdut 1,3%, ajungând la 102,94 USD, în timp ce WTI cu livrare în noiembrie a scăzut cu 1,2%, până la 90,37 USD. Brent urcase cu peste 4% în ziua precedentă, astfel că actuala corecție inversează doar parțial avansul puternic de joi.
Piața a interpretat semnalul drept o pauză de peste trei săptămâni fără acțiuni ofensive împotriva Teheranului. Într-o postare pe rețelele sociale, președintele a vorbit despre discuții „productive” cu Iranul, fără a oferi detalii, și a subliniat că blocada navală a porturilor iraniene rămâne pe deplin în vigoare. Votul este programat pentru 3 noiembrie, controlul asupra Congresului este incert pentru republicani, iar creșterea prețurilor la benzină și motorină este o preocupare majoră pentru alegători. Din acest motiv, văd această decizie mai degrabă ca pe un calcul politic intern decât ca pe o schimbare de politică față de Iran.
O cifră remarcabilă citată de Trump a fost că aproximativ 22 de milioane de barili au trecut prin Strâmtoarea Hormuz peste noapte — mai mult decât fluxurile zilnice tipice de dinainte de război. Nu a prezentat dovezi, iar această estimare este mai mare decât cifrele recente din industrie: CEO-ul Vitol a menționat aproximativ 12 milioane b/zi, în timp ce US Central Command a vorbit despre aproximativ 20 de milioane. Diferența dintre cifrele oficiale și cele din industrie — aproape dublă — explică de ce traderii ezită să creadă într-o restabilire completă a fluxurilor.
Situația pe mare nu se liniștește. Iranul continuă atacurile în strâmtoare, iar agenția Fars a raportat câteva explozii puternice în Hormuz târziu joi seara, în timp ce tancurile petroliere au ales ruta sudică și au lovit mine — raportul nu are o confirmare independentă. UKMTO a numărat nouă atacuri în strâmtoare de la începutul lunii octombrie.
Costurile de transport maritim au devenit, de asemenea, un factor de sine stătător. Transportul țițeiului din Golful Persic către Asia de Est costă acum de peste șase ori mai mult decât înaintea conflictului, iar această creștere record adaugă costuri uriașe pe întregul lanț de aprovizionare. Acest lucru majorează costurile cu țițeiul pentru rafinării chiar și atunci când cotațiile futures sunt stabile, povara fiind în final transferată asupra consumatorilor de motorină și benzină. Reluarea luptelor dintre forțele saudite și rebelii houthi aliniați Iranului în Yemen adaugă și mai multă incertitudine.
Un alt risc se conturează în Golful Mexic. Uraganul Isaias se intensifică și este de așteptat să lovească coasta Statelor Unite vineri seara târziu sau sâmbătă dimineața devreme, amenințând Alabama, Mississippi și nordul Floridei. Producătorii au oprit deja aproximativ 1,3 milioane b/zi — mai mult de 60% din producția regională.
Opinia mea: Brent ar trebui să se tranzacționeze, în următoarele sesiuni, aproximativ în intervalul 98–106 USD, iar principalul risc de direcție este în sus — un uragan, mine în Hormuz sau declarații de la Washington ar putea împinge prețul peste 105 USD într-o singură zi. O închidere susținută sub 100 USD pare puțin probabilă înainte de 3 noiembrie; o mișcare descendentă va găsi, cel mai probabil, suport la acest nivel psihologic.
Tabloul tehnic pentru petrol: cumpărătorii trebuie să depășească rezistența apropiată de 92 de dolari pentru a viza 96 de dolari, peste acest nivel o străpungere fiind dificilă. Ținta mai îndepărtată este zona de 100 de dolari. Pe partea de scădere, urșii vor încerca să cucerească nivelul de 89 de dolari; dacă reușesc, ieșirea din interval ar deteriora serios pozițiile taurilor și ar împinge petrolul spre 87 de dolari, cu perspectiva de a ajunge la 83 de dolari.