Numărătoarea pe valuri Elliott de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp mai mare (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri în cinci valuri, A-B-C-D-E, care se poate încheia oricând, întrucât pare structural completă. Toate valurile din acest segment sunt aproximativ egale ca mărime, astfel că îl consider corectiv. Dacă această presupunere este corectă, atunci, odată ce această structură se va finaliza, va începe să se formeze un segment de trend ascendent impulsiv, cu ținte situate mult peste nivelul de 1,2000.
Pe intervalul de timp mai mic (graficul de sus), continuă să se dezvolte o secvență de valuri impulsive, care poate aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă într-adevăr acesta este cazul, atunci, oricât de puternică ar fi aprecierea dolarului, ea se apropie de final. Un al cincilea val în cadrul structurii descendente se poate dezvolta, deoarece mișcarea actuală pare impulsivă. Totuși, în orice variantă, structura de valuri actuală sugerează că secvența descendentă este aproape de finalizare pe ambele grafice. Evenimentele de ordin fundamental și o schimbare bruscă a sentimentului de piață au declanșat o creștere puternică a dolarului american, însă, pe zi ce trece, devine din ce în ce mai dificil pentru dolar să continue să se aprecieze.
Cursul EUR/USD a rămas practic neschimbat pe parcursul zilei de vineri. A început o nouă săptămână, iar euro va trebui din nou să-și apere pozițiile, încercând să-și păstreze măcar nivelurile actuale, deja extrem de slabe. În ultimele săptămâni, participanții la piață au cumpărat agresiv dolarul, reducându-și concomitent expunerea pe alte monede. Motivele acestui comportament de piață continuă să ridice numeroase semne de întrebare în rândul traderilor. Pe de o parte, dolarul crește în continuare – ce ar mai putea avea nevoie? Pe de altă parte, persistă sentimentul că scăderea ar putea să se oprească brusc în orice moment, ceea ce face esențială ieșirea din piață la timp.
Este foarte posibil ca piața să continue să cumpere dolarul și în această săptămână. Lăsând deoparte evenimentele secundare, care au un impact redus sau inexistent asupra sentimentului traderilor, atenția principală este îndreptată către raportul privind inflația din SUA, programat pentru miercuri. Prognozele indică faptul că indicele prețurilor de consum (CPI) va accelera la 3,6–3,7%, ceea ce ar putea oferi motive suplimentare pentru o nouă apreciere a dolarului american. O inflație în creștere ar însemna că Federal Reserve se apropie de un al doilea val de înăsprire a politicii monetare. Piața a inclus deja în prețuri primul val de înăsprire de mai bine de o lună. Desigur, politica FOMC nu este singurul factor care împinge dolarul în sus, iar euro are, la rândul său, motive solide pentru a atrage cerere. Totuși, piața le trece cu vederea. Dacă inflația din SUA va accelera peste intervalul prognozat de 3,6–3,7%, acest lucru ar putea declanșa o nouă scădere a perechii EUR/USD.
Pe baza celor menționate mai sus, este probabil ca euro să se confrunte cu încă o săptămână dificilă. Până când piața nu se va satura de cumpărări de dolari americani și nu va începe să-și închidă pozițiile, va fi dificil pentru euro să crească indiferent de fluxul de știri. Se așteaptă ca BCE să majoreze ratele dobânzilor pentru a treia oară în acest an, însă acest factor este, pentru moment, irelevant pentru piață.
Pe baza analizei mele pentru EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne într-o structură corectivă globală de tip A-B-C-D-E. Dacă această ipoteză este corectă, scăderea va continua, cu ținte sub minimul undei C, la 1,1325. Anterior, am considerat acest scenariu drept unul alternativ și, fără ședința Fed, ar fi rămas un scenariu de rezervă. Totuși, Fed a venit cu o surpriză, lăsând piața fără o alternativă evidentă, în afară de inițierea unui nou val de cumpărări de dolari americani. Cu toate acestea, cumpărările au continuat mai multe săptămâni la rând, deși dolarul nu beneficiază de noi factori de susținere. În condițiile actuale de știri, eu nu aș deschide poziții short; în schimb, m-aș pregăti pentru o posibilă inversare.
Pe un interval de timp superior este vizibil un segment de trend descendent, care ia forma unei structuri A-B-C-D-E. În consecință, EUR/USD poate continua scăderea sub minimul undei C, în timp ce structura internă a undei E se poate transforma într-un model impulsiv în cinci unde.
Principiile de bază ale analizei mele:
Structurile de unde trebuie să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și suferă deseori modificări.Dacă nu ești sigur de ceea ce se întâmplă în piață, este mai bine să stai pe margine.Nu poate exista niciodată o certitudine de 100% cu privire la direcția mișcării prețului. Nu uita să folosești ordine Stop Loss de protecție.Analiza pe unde poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.