Interpretarea analizei EUR/USD din 15 octombrie. Euro câștigă speranță

Perechea valutară EUR/USD s-a prăbușit din nou miercuri, dar și-a revenit în a doua jumătate a zilei, oferind speranțe pentru un viitor mai luminos. Ieri, dolarul american a crescut din nou pe o bază nejustificată, deoarece ușoara creștere a indicelui CPI din SUA nu schimbă perspectiva de politică a Federal Reserve până la final de an. Inflația din septembrie a depășit prognozele doar cu 0,1%, ceea ce nu reprezintă o abatere importantă. Cu toate acestea, piața a reacționat ca și cum în ultimele două săptămâni nu ar fi existat discursuri ale membrilor FOMC – majoritatea indicând că inflația ar trebui să încetinească anul viitor și că este probabil doar încă o înăsprire a politicii monetare. Până seara și peste noapte, euro a recuperat aproximativ 120 de puncte. Acea apreciere, apărută fără un motiv evident, oferă speranță pentru euro. În primul rând, linia de trend descendent a fost străpunsă după o scădere care a durat o lună. În al doilea rând, o avansare puternică și abruptă a euro, în absența unor motive fundamentale, indică, cel mai probabil, că traderii au început să marcheze profiturile la pozițiile short. Dacă este așa, noile cumpărări de dolari ar trebui să se tempereze pe termen scurt, iar euro poate spera la continuarea recuperării.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent s-ar putea să se fi încheiat, din moment ce linia de trend a fost depășită. Piața a cumpărat dolarul timp de cinci săptămâni consecutive din orice pretext, dar orice poveste are un final. Euro se îndreaptă acum către linia Senkou Span B. Considerăm că prețul trebuie să străpungă clar această linie pentru a putea începe un trend ascendent susținut.

Pe intervalul de 5 minute, miercuri s-au format două semnale de tranzacționare. Primul semnal de vânzare nu a adus profit traderilor, dar al doilea le-a permis să deschidă poziții long care ar fi putut fi închise cu profit. Cu toate acestea, creșterea perechii poate continua și astăzi, așa că nu ne-am grăbi să închidem pozițiile long.

Cel mai recent raport COT este datat 6 octombrie. Ilustrația pe interval săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor necomerciali rămâne „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit de mult timp drept monedă de „rezervă”.

Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să întărească și mai mult moneda americană. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, iar poziționarea politicii monetare a Federal Reserve a favorizat dolarul pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni piața ia în calcul doar factorii pozitivi pentru dolar și ignoră tot restul.

Poziționarea liniilor indicatorilor roșu și albastru indică o aproximativă paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au crescut cu 4.800, în timp ce pozițiile short au crescut cu 40.900. În consecință, poziția netă a scăzut și mai mult cu 36.100 de contracte în cursul săptămânii.

Pe graficul orar, perechea EUR/USD are în sfârșit posibilitatea de a forma un trend ascendent. Pe graficele zilnic și săptămânal, probabilitatea unui trend puternic și de durată rămâne ridicată. Pe tot parcursul anului 2026, dolarul a fost susținut de „lebede negre” care au apărut pe piață aproape în stoluri. Totuși, orice apreciere pe termen lung a dolarului reprezintă o corecție. Poate că această corecție s-a încheiat acum?

Pentru 15 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și Senkou Span B (1,1178) și Kijun-sen (1,1271). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru când definiți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de break-even odată ce prețul s-a mișcat 15 pips în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de eventualele pierderi dacă semnalul se dovedește a fi fals.

Joi, în zona euro vor fi publicate datele privind producția industrială, care sunt de interes redus. În SUA vor fi publicate astăzi Producer Price Index și Retail Sales — ceva mai interesante. Totuși, dacă piața a început să marcheze profiturile pe pozițiile short, creșterea euro va continua indiferent de aceste date.

Traderii pot viza poziții short în apropierea nivelurilor 1,1221 și 1,1178 dacă prețul respinge zona 1,1271–1,1274. Dacă prețul străpunge în sus 1,1221 și 1,1274, puteți menține pozițiile long și viza zona 1,1362–1,1368.

Explicații pentru ilustrații:Niveluri de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.Indicatorul 1 de pe graficele COT — mărimea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.