Interpretarea analizei EUR/USD din 21 octombrie. Euro rămâne în așteptare

Perechea EUR/USD a tranzacționat din nou liniștit marți și în continuare nu reușește să depășească linia Senkou Span B – de fapt, nici măcar nu încearcă. Am văzut o corecție modestă după o lună de slăbiciune a euro, însă această revenire arată mai degrabă ca o retragere de rutină înaintea unor noi scăderi. În pofida deprecierii neîntrerupte a euro timp de o lună, piața încă nu vede motive să cumpere euro sau să marcheze profitul pe pozițiile long în dolar. Chiar și lira s‑a apreciat patru zile consecutiv, în timp ce euro nu a făcut‑o. Merită menționat că Banca Centrală Europeană a majorat deja de două ori ratele de politică monetară, în timp ce Bank of England abia urmează să înceapă procesul de înăsprire. Ieri, indicatorii de sentiment din Germania și din zona euro au dezamăgit, dar este evident că piața nu tranzacționează în prezent în funcție de astfel de date secundare. Din cauza tulburărilor care continuă în Franța și în alte câteva țări ale UE, piața este reticentă să cumpere euro. În opinia noastră, randamentele în creștere ale datoriilor suverane, vânzările masive de obligațiuni și protestele împotriva guvernelor nu sunt deloc surprinzătoare în 2026 – SUA se confruntă cu tensiuni similare. Prin urmare, euro rămâne slab fără o justificare fundamentală puternică.

Din punct de vedere tehnic, trendul descendent ar putea fi încheiat, deoarece linia de trend a fost străpunsă. Timp de cinci săptămâni la rând, piața a cumpărat dolarul la orice pretext, însă orice poveste are un final. Euro se îndreaptă acum către linia Senkou Span B. Considerăm că prețul ar trebui să depășească această linie și să înceapă un trend ascendent susținut.

Pe graficul de 5 minute, marți au apărut două semnale de tranzacționare. Prețul a închis mai întâi sub 1,1221, dar nu a reușit să dezvolte o mișcare descendentă susținută. Ulterior, a străpuns nivelul de 1,1221 de jos în sus, însă nici acest lucru nu a generat o creștere puternică. Totuși, a doua tranzacție de cumpărare ar fi putut aduce un profit modest traderilor.

Cel mai recent raport COT este datat 13 octombrie. Graficul săptămânal arată că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit o perioadă drept monedă de „rezervă”.

Totuși, încă nu vedem o bază fundamentală pentru o continuare pe termen lung a aprecierii dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar foarte atractiv, iar poziționarea de politică monetară a Federal Reserve a oferit dolarului o surpriză pozitivă pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă tendința ascendentă va rămâne valabilă. Recent, piața a luat în calcul doar factorii pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.

Poziționarea liniilor de indicator roșu și albastru indică avantajul vânzătorilor (bears). În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au scăzut cu 20.100, în timp ce pozițiile short au crescut cu 18.200. În consecință, poziția netă non-comercială a mai scăzut cu 38.300 de contracte în cursul săptămânii.

Pe graficul orar, perechea EUR/USD are în sfârșit posibilitatea de a forma un trend ascendent. Privind la graficele zilnice și săptămânale, probabilitatea unui trend puternic și de durată rămâne ridicată. Pe parcursul lui 2026, „lebedele negre” au sprijinit dolarul, apărând în valuri. Totuși, orice apreciere de durată a dolarului este, în esență, o corecție. Poate că această corecție s-a încheiat acum?

Pentru 21 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și liniile Ichimoku Senkou Span B (1,1271) și Kijun-sen (1,1208). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așadar țineți cont de acest lucru când definiți semnalele. Nu uitați să mutați stop-loss-ul la nivelul de break-even odată ce prețul s-a mișcat cu 15 pips în direcția anticipată; acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care un semnal se dovedește fals.

Miercuri, în zona euro va vorbi președinta BCE, Christine Lagarde, în timp ce în SUA nu sunt programate evenimente notabile. Declarațiile lui Lagarde pot fie să dezamăgească, fie să inspire piața, deși, în ultima vreme, traderii au ignorat în mod constant factorul de înăsprire a politicii BCE.

Traderii pot lua în considerare poziții short în jurul nivelurilor 1,1154–1,1165 și 1,1092, dacă prețul închide sub zona 1,1208–1,1221. Dacă prețul revine din zona 1,1208–1,1221, luați în considerare poziții long în zona 1,1271–1,1274.

Explicații pentru ilustrații:Niveluri de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Nu sunt surse de semnale de tranzacționare.Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.Niveluri extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Sunt surse de semnale de tranzacționare.Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.Indicatorul 1 pe graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.