Strategii intraday pentru traderii începători pentru Euro și Liră în data de 22 octombrie

Joi a început calm, dar contextul de piață se încinge. Euro a petrecut ziua de ieri într-un canal lateral și acum se află în jur de 1,1243, după ce dimineață a urcat pentru scurt timp la 1,1256, nivel pe care nu a reușit să‑l mențină. Lira se menține aproape de 1,3395; dimineață a atins 1,3408, după care a revenit. Pe acest fundal, dolarul nu a arătat nici forță pronunțată, nici slăbiciune evidentă.

Datele din SUA de ieri nu au oferit pieței motive serioase de mișcare, însă știrile din Orientul Mijlociu au rămas negative. Jurnaliști iranieni au relatat că aeronavele sunt evacuate de la baza aeriană Al-Udeid din Qatar. Alte informații arată că militarii și diplomații americani părăsesc pe ascuns regiunea. Iranul se așteaptă la un atac din partea SUA și Israelului și consideră gesturile diplomatice ale Washingtonului ca fiind nesincere. Pentru un începător, concluzia simplă este următoarea: astfel de știri îi împing de obicei pe traderi spre prudență, iar în astfel de momente dolarul, ca monedă de refugiu, primește sprijin. Dar evoluția laterală arată că traderii nu sunt încă pregătiți să tragă concluzii și așteaptă confirmări. Cred că, în lipsa unei escaladări bruște, euro va rămâne în canal și va încerca în cele din urmă o străpungere în sus, însă o deteriorare reală a situației ar deraia ușor acest scenariu.

Lira s-a întărit ieri după publicarea inflației din Marea Britanie, care a amplificat temerile privind o posibilă majorare a dobânzii de politică monetară de către Bank of England la apropiata ședință. Prețurile de consum au crescut cu 3,5% anual față de prognoza de 3,4% și cu 0,4% lunar față de estimarea de 0,3%. Mai important, indicele de bază, care exclude componentele volatile, a accelerat la 2,8% față de prognoza de 2,7%. Acest lucru arată că presiunea prețurilor a pătruns adânc în economie, iar banca centrală va avea dificultăți să rămână în așteptare. Și prețurile producătorilor au arătat îngrijorător: prețurile la intrare au crescut cu 8,3% anual față de prognoza de 7,2%, iar prețurile la ieșire cu 4,6% față de 4,3% prognozat. Astfel de creșteri de costuri se transmit, de regulă, în timp, către prețurile de consum. Datele din SUA care ar fi putut schimba sentimentul apar de obicei în a doua parte a zilei, însă ieri nu au existat. Fără cifre americane, vânzătorii lirei nu au avut argumente, iar GBP/USD și-a menținut câștigul. Consider că piața include deja în preț posibilitatea unei majorări de dobândă, astfel că lira va avea sprijin, iar pentru o inversare va fi nevoie fie de date slabe din Marea Britanie, fie de un impuls puternic pentru dolar.

La ce să ne așteptăm astăzi? Din Europa este programat doar indicatorul de încredere a consumatorilor pentru octombrie. Analiștii anticipează -17,0 puncte după -16,5 luna trecută — o ușoară deteriorare a sentimentului. O asemenea cifră este puțin probabil să schimbe semnificativ balanța, deoarece abaterile de la prognoze sunt de obicei mici, iar piața trăiește deja din alte „povești”. Atenția se va muta către randamentele titlurilor de stat americane și situația din Orientul Mijlociu. Acești doi factori vor determina direcția dolarului și, implicit, a EUR/USD. Dacă randamentele cresc, perechea va resimți presiune; dacă randamentele scad, euro va avea spațiu de apreciere. În lipsa unor date noi din Europa, orice mișcare fermă va veni, cel mai probabil, din afara continentului.

În Marea Britanie, în prima parte a zilei va fi publicat soldul comenzilor industriale pentru octombrie al Confederației Industriei Britanice (Confederation of British Industry). Analiștii se așteaptă la -20 puncte, față de -9 luna trecută. Prin urmare, este prognozată o deteriorare vizibilă. Prin comparație, comenzile totale erau la -25% în august, astfel că piața este deja obișnuită cu valori slabe în acest raport. Este puțin probabil să declanșeze o mișcare puternică. Ulterior, va vorbi guvernatorul Bank of England, Andrew Bailey. Declarațiile sale de ieri nu au avut niciun impact asupra GBP/USD și nu este prima dată când se întâmplă asta. În septembrie a vorbit despre independența băncii centrale, iar pe 14 octombrie despre rețelele sociale — în ambele cazuri lira nu a găsit niciun punct de sprijin. Atâta timp cât Bailey nu abordează subiectul dobânzilor, piața rămâne indiferentă. Cred că perechea nu va reacționa astăzi, decât dacă guvernatorul va oferi indicii clare privind decizia apropiată.

În cazul euro, reperele principale sunt 1,1259 în sus și 1,1233 în jos. Prețul de 1,1243 se află aproape la mijloc — la 16 pips sub nivelul superior și 10 pips deasupra celui inferior — iar un interval atât de îngust cere prudență. Maximul de dimineață, aproape de 1,1256, a ratat 1,1259 cu doar trei pips, apoi prețul a revenit, astfel că nu consider această primă atingere drept o străpungere confirmată. Ia în calcul poziții long doar după o închidere clară peste 1,1259; țintele sunt atunci 1,1298 și 1,1336. Văd acest scenariu ca fiind ușor mai probabil atâta timp cât nu există escaladare. Pozițiile short sub 1,1233, cu ținte la 1,1207 și 1,1183, vor necesita știri din Orientul Mijlociu sau o creștere a randamentelor. Cel mai probabil, până când vorbesc factorii de decizie din Europa, perechea va continua să se miște în interiorul canalului îngust.

Pentru liră, cumpărare peste 1,3405 cu ținte 1,3437 și 1,3467; vânzare sub 1,3365 cu ținte 1,3335 și 1,3303. Prețul de 1,3395 se află la zece pips sub nivelul superior. Dimineață, lira a depășit pentru scurt timp 1,3405, a atins 1,3408 și a revenit, astfel că prima atingere nu a dovedit nimic. Dacă Bailey vorbește despre dobânzi și comenzile industriale nu sperie piața, voi lua în calcul o străpungere în sus. Nivelul inferior, 1,3365, este departe — aproximativ 30 de pips — iar vânzările de acolo sunt necesare doar dacă dolarul primește un impuls puternic.

Pentru euro, nivelurile de revenire la medie sunt 1,1261 și 1,1219. Nivelul superior, 1,1261, este cu doar doi pips deasupra nivelului de breakout de cumpărare la 1,1259, așa că un începător trebuie să fie deosebit de prudent. Doi pips în piață sunt doar zgomot. Dacă prețul urcă peste 1,1259 până la 1,1261 și revine rapid înapoi, mă gândesc la vânzare — iar corecția de dimineață de la 1,1256 a avut exact acest caracter. Dacă însă se menține peste 1,1261, avem un breakout confirmat și vânzarea nu este permisă. Nivelul inferior, 1,1219, se află la 14 pips sub nivelul de breakout de vânzare la 1,1233. Aici mă aștept ca, după o străpungere în jos, prețul să ajungă la 1,1219, să nu reușească să se mențină acolo și să revină peste 1,1233 — atunci pozițiile long, cu un stop sub minimul false-break-ului, sunt potrivite. Dacă închide sub acest nivel, inversarea a eșuat.

Pentru liră, nivelurile de mean reversion sunt 1,3411 și 1,3377. Nivelul superior este cu șase pips peste breakout-ul de cumpărare de la 1,3405. Maximul din această dimineață, 1,3408, nu l-a atins, așadar scenariul de mean reversion nu a fost încă testat. Dacă prețul sparge 1,3405 în sus, ajunge la 1,3411 și revine rapid sub acest nivel, iau în calcul vânzarea. Dacă se menține peste 1,3411, vânzarea nu este permisă — aceasta este o situație de breakout. Nivelul inferior, 1,3377, se află cu 12 pips deasupra breakout-ului de vânzare de la 1,3365, adică între prețul curent și limita inferioară. Aici mă aștept ca prețul să coboare sub 1,3377, să nu reușească să se mențină acolo și să revină deasupra — apoi caut poziții long, cu un stop sub minimul false break-ului. Dacă prețul se menține sub 1,3377 și ajunge la 1,3365, mean reversion a eșuat, iar atenția se mută către ținta breakout-ului de vânzare la 1,3335.