Bitcoin continuă un declin destul de moderat, care s-ar putea transforma într-un crash în toată regula. Deocamdată, mișcarea încă arată corectiv, însă Bitcoin alunecă constant tot mai jos. Să ne amintim că există o probabilitate neneglijabilă ca trendul descendent să se fi încheiat deja. Totuși, motivele pentru un nou trend „bull” rămân neclare și discutabile. Ultima creștere de trei luni a fost, în esență, o mișcare de la limita inferioară a canalului lateral zilnic până la limita superioară, după ce s-a format o deviație mai întâi la marginea inferioară și apoi la marginea superioară a canalului. Deviația de la limita superioară a fost profundă, dar, dacă este într-adevăr o deviație, Bitcoin ar putea să se îndrepte spre 70.800 $ pe termen scurt. Ulterior, prețul probabil se va stabiliza din nou în interiorul zonei de flat, iar perspectivele sale vor rămâne incerte.
Între timp, se apropie ședința Federal Reserve, iar Bitcoin este vizibil sub presiune din această cauză. Politica monetară a SUA rămâne un factor important pentru Bitcoin. Să ne amintim că Bitcoin, la fel ca alte active de risc, performează cel mai bine în condiții de politică monetară „relaxată” sau în timpul programelor de stimulare. În astfel de condiții, împrumuturile sunt ieftine, economia crește, iar lichiditatea se extinde, lăsând investitorilor mai mulți bani de alocat. Dacă rata-cheie crește, împrumuturile devin mai scumpe, economia încetinește, iar lichiditatea se restrânge. Prin urmare, o majorare de dobândă de către Fed este un factor negativ pentru piața crypto — iar Fed este în prezent orientată spre înăsprirea politicii.
De remarcat și faptul că imediat după alegerile de la jumătatea mandatului din SUA, Donald Trump ar putea relua ostilitățile cu Iranul, ceea ce ar putea declanșa un nou rally al petrolului și ar putea împinge inflația mai sus. Într-un asemenea scenariu, Fed ar putea livra nu două, ci trei sau chiar patru majorări. În continuare nu vedem motive pentru un trend bullish susținut în Bitcoin.
Pe timeframe-ul zilnic, structura trendului descendent este ruptă, astfel că, cel mai probabil, „aurul digital” a trecut oficial la formarea unui nou trend bullish. Prețul a „consumat” FVG-ul bearish din trendul anterior, a reacționat la acest pattern, iar corecția a început conform așteptărilor. Totuși, străpungerea din septembrie în afara canalului lateral 60.000–82.500 $ poate fi încă o deviație care, împreună cu reacția la FVG-ul bearish, ar putea provoca o scădere spre limita inferioară a canalului lateral. În interiorul ultimului FVG bearish s-a format un nou semnal de vânzare. În plus, s-a format și un order block bearish, care indică tot spre sud și ar putea genera un nou semnal de vânzare.
Pe timeframe-ul de 4 ore, continuă formarea unei structuri descendente. Linia CHOCH se află în prezent în zona 87.000 $. Pe TF-ul zilnic, au fost primite toate semnalele necesare de inversare în jos, ceea ce le permite traderilor să deschidă poziții short. Țintele pentru Bitcoin sunt cel mai bine definite de canalul lateral de pe daily, pe care îl considerăm încă relevant. Pe TF-ul de 4 ore persistă un flat; deviația de la limita superioară a canalului lateral a dus la o scădere către limita inferioară, așa cum era de așteptat. Având în vedere numărul de pattern-uri bearish și semnale de vânzare, ne-am aștepta la o ieșire din canalul lateral prin limita inferioară și la o continuare a declinului criptomonedei lider. Îndepărtarea recentă a lichidității de la limita inferioară nu a declanșat un rebound puternic, astfel încât lichiditatea la nivelurile curente pare să lipsească. În acest caz, declinul „aurului digital” este probabil să continue.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USDBitcoin arată semnele de început ale unui nou trend bullish. Ca de obicei, acest trend a început cu un pump fără un motiv clar și specific. Totuși, pe termen scurt, pe TF-ul zilnic, Bitcoin poate scădea, deoarece prețul a reacționat la ultimele două FVG-uri bearish și a format un order block bearish. De asemenea, trebuie remarcat faptul că străpungerea în afara canalului lateral zilnic poate fi o deviație — da, o deviație profundă, dar tot deviație rămâne. Dacă este așa, Bitcoin s-ar putea îndrepta spre 70.800 $ și chiar ar putea menține trendul descendent început anul trecut. Considerăm că pozițiile short sunt cele mai relevante pe termen scurt. Deviația de lângă limita inferioară a canalului lateral pe TF-ul de 4 ore nu este convingătoare, iar un breakout pe 4 ore ar permite reluarea mișcării descendente.
Explicații pentru ilustrații:CHOCH — Change of Character: ruperea structurii trendului.
Liquidity — Liquidity: stop-loss-uri și ordine în așteptare pe care market-makerii le folosesc pentru a acumula poziții.
FVG — Fair-Value Gap: zonă de ineficiență a prețului. Prețul se mișcă rapid prin astfel de arii, ceea ce indică absența uneia dintre părțile din piață. Ulterior, prețul revine adesea și reacționează în aceste zone, continuând trendul principal.
IFVG — Inverted Fair-Value Gap: după revenirea în astfel de zonă, prețul nu reacționează acolo, ci o străpunge impulsiv, apoi o testează din cealaltă parte.
OB — Order Block: lumânarea în care un market-maker a deschis o poziție cu intenția de a lua lichiditate și apoi de a-și stabili o poziție în direcția opusă.