Numeroase date macroeconomice sunt programate pentru joi, iar majoritatea sunt destul de importante. În special, va fi publicat raportul privind PIB-ul SUA pentru trimestrul al treilea, iar consensul este relativ ridicat — în jur de 3,2%. Valoarea efectivă poate diferi, în sus sau în jos, dar prognozele sunt optimiste. În SUA va fi publicat și indicele prețurilor PCE de bază; indicatorul preferat al inflației pentru Federal Reserve este așteptat să crească ușor, la aproximativ 3,1% în ritm anual pentru septembrie. Totuși, în opinia noastră, PCE a devenit mai puțin relevant pentru piețe săptămâna aceasta, deoarece Fed s-a întrunit ieri: o majorare a dobânzii în decembrie este deja inclusă în prețuri, iar piețele anticipează chiar încă o creștere în martie. O inflație mai ridicată nu mai reprezintă o surpriză, iar dolarul este în apreciere de două luni, indiferent de asta.
Analiza evenimentelor fundamentale:Principalul eveniment fundamental de joi este ședința Băncii Centrale Europene și comentariile lui Christine Lagarde. Piețele au ignorat, în esență, decizia Fed și declarațiile lui Kevin Warsh de ieri — deși încă este devreme. Considerăm că existau motive pentru mișcări mai puternice ieri, dacă Warsh ar fi avut un ton și mai „hawkish”, însă traderii încorporaseră deja în prețuri majoritatea scenariilor agresive. Astăzi, BCE poate adopta orice ton, iar în practică este posibil să nu schimbe traiectoria euro: euro este în scădere de două luni, aproape fără nicio corecție de revenire. Declinele se vor încheia doar atunci când piața va decide că s-au încheiat. Două înăspriri anterioare ale politicii BCE au trecut în mare parte neobservate.
Contextul geopolitic rămâne nefavorabil. Statele Unite și Iran nu se află în negocieri oficiale, iar Donald Trump susține în continuare că s-ar putea ajunge la un acord — întrebarea este când. Potrivit relatărilor, Statele Unite și Israel ar putea relua loviturile asupra Iranului după alegerile de la jumătatea mandatului în SUA, dacă nu se ajunge la un acord; considerăm acest scenariu mai plauzibil decât un armistițiu. Iranul, la rândul său, rămâne pregătit să lovească aliații Statelor Unite din regiune. În plus, tulburările în masă continuă în multe țări europene, ceea ce nu sprijină euro.
Idei principale:Volatilitatea poate fi ridicată în penultima zi de tranzacționare a săptămânii, din cauza publicării unor indicatori macroeconomici importanți din SUA și a ședinței BCE. Se poate tranzacționa EUR/USD din zona 1,1132–1,1140 și GBP/USD din zona 1,3319–1,3331. Din perspectiva noastră, atât euro, cât și lira sterlină ar trebui să aibă potențial de creștere — deși comportamentul pieței poate rămâne imprevizibil.
Reguli esențiale ale sistemului de tranzacționare:Forța unui semnal este determinată de timpul necesar pentru formarea semnalului (rebound sau breakout). Cu cât se formează mai repede, cu atât semnalul este mai puternic.Dacă la un anumit nivel au fost deschise două sau mai multe tranzacții pe baza unor semnale false, toate semnalele ulterioare de la acel nivel trebuie ignorate.În perioade de range (mișcare laterală), orice pereche poate genera multe semnale false sau poate să nu genereze niciunul. Nivelurile tehnice pot fi neglijate.Pe graficul de o oră, semnalele de tranzacționare provenite de la indicatorul MACD trebuie urmate numai atunci când volatilitatea este ridicată, iar o linie de trend sau un canal de trend confirmă direcția trendului.Dacă două niveluri sunt prea apropiate (la o distanță de 5–20 pips), acestea trebuie tratate ca o zonă de suport sau rezistență.După ce prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă, mutați ordinul de stop-loss la nivel de break even.Ce să urmăriți pe grafice:Nivelurile (zonele) de suport și rezistență servesc ca ținte pentru deschiderea tranzacțiilor de cumpărare sau vânzare sau ca surse de semnale.
Liniile roșii indică canale sau linii de trend care arată trendul curent și direcția de tranzacționare preferată.
Indicatorul MACD (14,22,3) — histograma și linia de semnal — este un indicator auxiliar care poate furniza, de asemenea, semnale.
Discursurile și rapoartele importante (menționate în calendarul de știri) pot influența semnificativ mișcările perechilor valutare. Prin urmare, la momentul publicării acestora, traderii ar trebui să abordeze tranzacționarea cu maximă prudență sau să iasă de pe piață pentru a evita inversările bruște împotriva mișcării precedente.
Traderii începători pe piața forex trebuie să-și amintească faptul că nu fiecare tranzacție poate fi profitabilă. Elaborarea unei strategii clare și exersarea unui management riguros al capitalului sunt esențiale pentru succesul pe termen lung în tranzacționare.