XAU/USD – Analiză și prognoză a prețului: aurul continuă să scadă

Joi, aurul (XAU/USD) a revenit sub presiune de vânzare, cotațiile coborând sub 4.030 USD și punând capăt unei serii de trei zile de creșteri, care atinsese maximul săptămânii în ședința anterioară.Dolarul american a recuperat o parte din pierderile suferite după corecția de miercuri ce a urmat ședinței Federal Reserve (Fed) și reprezintă acum principalul factor de presiune asupra metalului prețios. Așa cum se aștepta piața, Fed a menținut neschimbate ratele dobânzii la ședința din octombrie. Decizia a primit 10 voturi pentru, în timp ce două oficialități – guvernatorul Fed Lisa Cook și președinta Fed Cleveland, Beth Hammack – au votat pentru o majorare a ratei cu 25 de puncte de bază. La conferința de presă, oficialii Fed au subliniat că continuă să monitorizeze inflația persistentă și riscurile geopolitice. Temerea că majorarea prețurilor la energie ar putea alimenta inflația întărește așteptările privind o nouă înăsprire a politicii monetare. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, participanții la piață atribuie în prezent o probabilitate de aproximativ 80% unei majorări de dobândă la ședința din decembrie. Această atitudine hawkish susține cererea pentru dolarul american și contribuie la ieșirile de capital din aur.

Riscul unei noi escaladări în Orientul Mijlociu oferă, la rândul său, suport suplimentar pentru dolarul american, considerat în mod tradițional un activ de refugiu. Marți, The Wall Street Journal a relatat că oficiali americani au cerut mai multor state arabe din Golful Persic să se pregătească pentru o operațiune militară scurtă, dar intensă, împotriva Iranului, posibil după alegerile de la jumătatea mandatului din 3 noiembrie. Între timp, ministrul iranian de Externe, Abbas Araghchi, a declarat că forțele armate ale țării sunt pregătite să apere Iranul, adăugând că Teheranul va menține un contact strâns cu mediatorii pentru a păstra șansele unei soluții diplomatice. Mediatorii regionali, conduși de Qatar, încearcă să reia negocierile dintre Statele Unite și Iran și să prevină o escaladare suplimentară. În plus, potrivit relatărilor, vicepreședintele SUA, J.D. Vance, a trimis o scrisoare lui Mohsen Rezaei, secretarul Consiliului Suprem de Securitate Națională al Iranului, în încercarea de a readuce părțile la dialog pașnic.

Incertitudinea geopolitică rămâne ridicată. În Yemen, confruntările intense continuă între mișcarea Houthi, susținută de Iran, și forțele guvernamentale sprijinite de Arabia Saudită. Marți, Houthi au afirmat că au atacat, cu o rachetă balistică, rafinăria de petrol Ras Tanura din Arabia Saudită, cea mai mare instalație de acest tip din țară. La începutul săptămânii, atacurile asupra stațiilor de pompare de pe oleoductul Est–Vest al Arabiei Saudite au amplificat temerile privind posibile întreruperi ale aprovizionării și au susținut prețurile petrolului brut. Acest lucru, la rândul său, favorizează tauri dolarului american și sugerează că tendința descendentă a aurului ar putea continua. Pentru a identifica oportunități de tranzacționare mai favorabile, este recomandabil să se aștepte publicarea principalilor indicatori macroeconomici ai SUA: estimarea avansată a PIB-ului pentru trimestrul al treilea și indicele prețurilor pentru Personal Consumption Expenditures (PCE).Din punct de vedere tehnic, XAU/USD se tranzacționează sub mediile mobile cheie pe graficul zilnic, ceea ce indică faptul că urșii dețin în continuare controlul. Oscilatorii se află în teritoriu negativ, confirmând avantajul lor. Pentru a diminua presiunea de vânzare, taurii trebuie să împingă prețurile peste media mobilă simplă (SMA) de 20 de zile. Totuși, cea mai apropiată rezistență se află la media mobilă exponențială (EMA) de 9 zile. Pe de altă parte, perechea încearcă să mențină nivelul de 4.025 USD, în timp ce pragul psihologic de 4.000 USD ar putea oferi un suport important, urmat de minimul lunar. O străpungere clară sub acest minim ar confirma dominația structurii bearish și ar crea premisele pentru o scădere mai profundă în sesiunile de tranzacționare următoare.