Numărătoarea de valuri pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp superior (graficul de jos), segmentul de trend descendent a luat forma unei structuri din cinci valuri, A-B-C-D-E, care s-ar putea încheia în orice moment, întrucât pare deja complet dezvoltată. Toate valurile din acest segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, astfel că această structură este considerată corectivă. Dacă această ipoteză este corectă, odată cu finalizarea ei va începe un nou segment impulsiv ascendent, cu ținte situate mult peste nivelul de 20,00.
Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), continuă formarea unei secvențe de valuri impulsive, care poate aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă într-adevăr acesta este cazul, aprecierea dolarului se apropie de final, indiferent cât de mult ar mai putea crește. Presupusul val 5 al lui E este fie finalizat, fie foarte aproape de finalizare. În orice caz, structura actuală de valuri sugerează că secvența descendentă de valuri se apropie de finalizare pe ambele grafice. Fundalul de știri și schimbarea bruscă a sentimentului pieței au dus la o apreciere puternică a dolarului american, însă au rămas puțini factori noi care să susțină în continuare întărirea dolarului.
Perechea EUR/USD a scăzut cu 65 de puncte de bază vineri, punând din nou sub semnul întrebării numărătoarea actuală de valuri, care indică de câteva săptămâni trecerea către o secvență de valuri ascendentă. Ori de câte ori euro primește motive rezonabil de convingătoare pentru a crește, fie cumpărătorii acționează prea prudent, fie piața ignoră fundalul de știri, fie informațiile ulterioare anulează complet toți factorii pozitivi care susțin euro. Același lucru s-a întâmplat și săptămâna aceasta. Moneda europeană ar fi putut înregistra un avans mult mai consistent după alegerile pentru Congresul SUA. Cererea pentru euro ar fi putut fi, de asemenea, considerabil mai puternică după publicarea raportului privind inflația din Zona Euro. Totuși, euro a crescut câteva zile, pentru ca apoi să se prăbușească în doar câteva ore.
În prezent, nu există suficiente dovezi pentru a concluziona că numărătoarea actuală de valuri a fost invalidată și că instrumentul va relua cu siguranță scăderea, extinzând secvența descendentă de valuri. Totuși, fiecare nouă depreciere a euro îi apropie pe traderi de exact acest scenariu. Moneda europeană ar mai putea evita străpungerea sub cele două minime anterioare, însă acest lucru ar necesita ca fundalul de știri să rămână ferm favorabil euro în următoarele săptămâni și ca participanții la piață să înceteze să se concentreze exclusiv pe evoluțiile negative din Uniunea Europeană. Dacă aceste condiții sunt îndeplinite, va începe formarea unui segment de trend ascendent.
Totuși, dacă Donald Trump reia în viitorul apropiat acțiunile militare în Orientul Mijlociu, factorii geopolitici vor reveni în prim-plan. Este puțin probabil ca evoluțiile geopolitice să declanșeze din nou o apreciere substanțială a dolarului american, deoarece reluarea unui conflict care fusese pus în așteptare nu ar mai constitui o surpriză, în timp ce dolarul crește deja de mai bine de două luni consecutive. Cu toate acestea, Trump ar putea opta pentru o escaladare mai agresivă, încercând să forțeze Iranul să capituleze. Cu cât escaladarea este mai intensă și mai extinsă, cu atât mai mare este probabilitatea unei noi fugiri a capitalului către dolarul american, considerat activ de refugiu.
Pe baza analizei EUR/USD, perechea rămâne în cadrul unui segment global de trend corectiv A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare complet dezvoltată și, prin urmare, s-ar putea să fie deja încheiată. Condițiile actuale par favorabile nu doar pentru cumpărarea monedei europene, ci și pentru anticiparea formării unui segment de trend ascendent în toată regula. Conform intervalului de timp superior, se așteaptă ca perechea să crească cel puțin până în zona nivelurilor 17,00–18,00. Tentația eșuată de a sparge nivelul de 1,1126, corespunzător retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, interval de timp superior), indică de asemenea că piața s-ar putea pregăti pentru o mișcare ascendentă.
Pe intervalul de timp superior, segmentul de trend descendent este clar vizibil și a luat forma unei structuri A-B-C-D-E. Structura internă de valuri a valului E s-a dezvoltat într-un model impulsiv din cinci valuri, care ar putea fi deja finalizat. Dacă această ipoteză este corectă, va începe dezvoltarea unui nou segment de trend ascendent.
Principalele reguli ale analizei mele:
1. Structurile de valuri trebuie să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și implică adesea schimbări în perspectiva asupra pieței.
2. Dacă există incertitudine cu privire la condițiile actuale ale pieței, este mai bine să rămâi în afara pieței.
3. Nu poate exista niciodată certitudine de 100% privind direcția de mișcare a prețului. Folosește întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
4. Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.