Testarea nivelului de preț de 157,94 a avut loc în momentul în care indicatorul MACD abia începea să se deplaseze în jos de la linia zero, confirmând că acesta era un punct de intrare adecvat pentru deschiderea unei poziții short pe dolarul american. Ca rezultat, perechea a scăzut cu 20 de puncte.
Yenul a început sesiunea de astăzi pe o notă negativă, în urma datelor economice dezamăgitoare din Japonia. Cheltuielile gospodăriilor ajustate cu inflația au scăzut cu 6,8% în septembrie, față de aceeași perioadă a anului trecut, comparativ cu o scădere așteptată de 3,1%, în timp ce scăderea din luna precedentă a fost, de asemenea, de 3,1%. Aceasta a fost cea mai accentuată contracție din 2020 încoace, transporturile, educația și recreerea având cele mai mari contribuții la declin. Lunar, după ajustarea sezonieră, cheltuielile au scăzut cu 2,8%. Alte date au confirmat, de asemenea, slăbiciunea consumului intern. Economy Watchers Survey a fost de 46,1 în octombrie, față de o prognoză de 46,8, în timp ce excedentul de cont curent s-a redus la 1.817,7 miliarde JPY în septembrie, față de o valoare așteptată de 2.790,0 miliarde JPY.
Aceasta reprezintă o dilemă serioasă pentru Bank of Japan. Rata dobânzii rămâne la 1,25%, după decizia băncii centrale din 30 octombrie de a o lăsa neschimbată, cu un vot de 8–1. Pentru prima dată, autoritatea de reglementare a declarat, de asemenea, că inflația de bază a atins ținta de 2%, recunoscând totodată riscul ca aceasta să depășească acest nivel. Mulți participanți la piață se așteaptă la următoarea majorare a dobânzii pe 18 decembrie, principalul argument fiind piața muncii. Câștigurile în numerar au crescut cu 4,6% în septembrie față de anul anterior, comparativ cu o prognoză de 3,8% și 3,9% în luna precedentă, marcând cel mai ridicat nivel din 1997. Salariile reale au crescut, de asemenea, cu 2,2%. Totuși, în pofida creșterii veniturilor, consumatorii continuă să își reducă cheltuielile. Acest lucru ridică semne de întrebare cu privire la posibilitatea accelerării înăspririi politicii monetare, deoarece cererea slabă ar trebui să determine diminuarea presiunilor inflaționiste, în timp ce costurile mai mari de împrumut, inclusiv ratele la creditele ipotecare, exercită o presiune suplimentară asupra acelorași gospodării.
Autoritățile japoneze încearcă, de asemenea, să sprijine puterea de cumpărare a gospodăriilor. Prim-ministrul Sanae Takaichi a propus reducerea taxei pe consum la alimente de la 8% la 1% pentru doi ani, începând din aprilie. Implicațiile pentru yen sunt mixte. Creșterea solidă a salariilor menține o majorare a dobânzii în decembrie ca scenariu de bază, în timp ce cheltuielile slabe ale consumatorilor fac dificilă justificarea unui ritm mai rapid de înăsprire a politicii monetare.
Riscul unei intervenții guvernamentale rămâne, de asemenea, un factor care limitează presiunea de vânzare asupra yenului. În timpul verii, Japonia a intervenit de trei ori pe piața valutară, cheltuind un record de 15,4 trilioane JPY în trei zile. Din această sumă, 7,98 trilioane JPY au fost cheltuite pe 30 iulie, urmate de încă 5,55 trilioane JPY și 1,87 trilioane JPY în zilele următoare. Pentru prima dată în aproape trei decenii, operațiunea a fost coordonată cu Statele Unite. În plus, ambele țări au confirmat că Japonia poate obține lichiditate în dolari prin FIMA Repo Facility a Federal Reserve fără a vinde titluri de Trezorerie americane. Astfel este înlăturat argumentul că Japonia are o capacitate limitată de a efectua intervenții valutare. Dacă dolarul american rămâne puternic, yenul va continua, cel mai probabil, să piardă teren în contextul datelor economice slabe din Japonia. Totuși, este puțin probabil ca declinul să fie deosebit de rapid, deoarece piața rămâne atentă la intervențiile recente ale Tokyo.
În ceea ce privește strategia intraday, atenția se va concentra în principal asupra implementării Scenariilor nr. 1 și nr. 2.
Scenariul nr. 1: USD/JPY poate fi cumpărat astăzi dacă prețul ajunge la nivelul de intrare din jurul valorii de 158,10 (linia verde de pe grafic), cu o țintă ascendentă la 158,48 (linia verde mai groasă de pe grafic). În zona de 158,48, poziția long poate fi închisă și poate fi deschisă o poziție short, anticipând o mișcare descendentă de 30–35 de puncte de la acest nivel. Este de preferat să fie luată din nou în considerare cumpărarea perechii în timpul corecțiilor și al scăderilor semnificative ale USD/JPY.
Important! Înainte de deschiderea unei poziții long, asigură-te că indicatorul MACD se află deasupra liniei zero și abia începe să se miște în sus de la acest nivel.
Scenariul nr. 2: USD/JPY poate fi cumpărat astăzi și dacă prețul testează de două ori consecutiv nivelul de 157,90, în timp ce indicatorul MACD se află în zona de supravânzare. Acest lucru ar limita potențialul de scădere al perechii și ar declanșa o inversare în sus. Ulterior poate fi așteptată o creștere către nivelurile opuse de 158,10 și 158,48.
Scenarii de vânzareScenariul nr. 1: USD/JPY poate fi vândut astăzi doar după străpungerea nivelului de 157,90 (linia roșie de pe grafic), ceea ce ar putea declanșa o scădere rapidă a perechii. Ținta principală a vânzătorilor va fi 157,59, unde poziția short poate fi închisă și poate fi deschisă imediat o poziție long în direcția opusă, vizând o mișcare ascendentă de 20–25 de puncte de la acest nivel. Vânzătorii pot reveni oricând pe piață, deoarece chiar și cel mai mic indiciu din partea băncii centrale poate declanșa reînnoirea presiunii de vânzare.
Important! Înainte de deschiderea unei poziții short, asigură-te că indicatorul MACD se află sub linia zero și abia începe să se miște în jos de la acest nivel.
Scenariul nr. 2: USD/JPY poate fi vândut astăzi și dacă prețul testează de două ori consecutiv nivelul de 158,10, în timp ce indicatorul MACD se află în zona de supracumpărare. Acest lucru ar limita potențialul de creștere al perechii și ar declanșa o inversare în jos. Ulterior poate fi așteptată o scădere către nivelurile opuse de 157,90 și 157,59.
Important. Traderii Forex începători ar trebui să manifeste o prudență extremă atunci când iau decizii de intrare în piață. Înainte de publicarea unor rapoarte fundamentale importante, de regulă este mai bine să nu se deschidă poziții, pentru a evita expunerea la fluctuații bruște ale cursului de schimb. Dacă se tranzacționează în timpul publicării știrilor, este obligatoriu să fie plasate ordine de tip stop-loss pentru a minimiza pierderile potențiale. Fără ordine stop-loss, întregul cont de tranzacționare poate fi epuizat foarte rapid, mai ales atunci când managementul dimensiunii pozițiilor este deficitar și sunt folosite volume mari de tranzacționare.
Este, de asemenea, important de reținut că tranzacționarea de succes necesită un plan de tranzacționare clar definit, cum este cel prezentat mai sus. Luarea de decizii spontane de tranzacționare, bazate pe condițiile curente ale pieței, este în mod inerent o strategie perdantă pentru un trader intraday.